JPMorgan, Pazartesi günü STMicroelectronics NV (STM:FP) (NYSE: STM) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisseyi Ağırlık Artır'dan Yansız'a düşürdü. Yatırım şirketi ayrıca yarı iletken şirketinin fiyat hedefini 35,00 Euro'dan 30,00 Euro'ya revize etti.
InvestingPro verilerine göre, dört analist yakın zamanda kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmiş olsa da, hisse senedi Adil Değer analizine göre düşük değerlenmiş görünüyor.
Bu düzenleme, STMicro'nun önemli bir pazarı olan ve 2024'ün ilk dokuz ayında son pazar payının yaklaşık %46'sını oluşturan otomotiv sektöründeki zorlukların devam edeceği beklentileri arasında geliyor.
Şirketin geliri son on iki ayda %18,36 oranında düşmüş durumda ve InvestingPro verileri, hisse senedinin son altı ayda %40'ın üzerinde düştüğünü gösteriyor.
JPMorgan'dan analist, STMicro'nun mevcut piyasa beklentilerini karşılaması için - ki bu beklentiler 2025'te %2,6'lık küçük bir satış düşüşü ve yaklaşık 100 baz puanlık bir marj azalmasını içeriyor - yüksek marjlı Mikrodenetleyici Birimi (MCU) işinde önemli bir iyileşme olması gerektiğine işaret etti. Ancak, endüstriyel pazarda önemli bir toparlanmaya işaret eden işaretlerin olmaması, daha temkinli bir görünüme yol açtı.
JPMorgan'ın şirketin 2025 FVÖK tahmini 861 milyon dolar olup, bu Bloomberg konsensüsünden yaklaşık %39 daha düşük. Bu farklılık, firmanın zayıf bir ilk çeyrekten sonra piyasanın toparlanmasına ilişkin daha muhafazakar beklentilerine ve STMicro'nun 2025'te karşılaşabileceği potansiyel marj baskılarına atfediliyor.
Bu zorluklara rağmen, şirket 2,84'lük bir cari oranla güçlü temellerini koruyor ve 11,62'lik bir F/K oranıyla işlem görüyor. STM'nin değerlemesi ve 10+ ek ProTip hakkında daha derin bilgiler için bir InvestingPro aboneliği edinin.
Analist, 2025'in bir noktasında STMicro hakkında daha yapıcı bir görüş için gerekçeler olabileceği sonucuna vardı, ancak mevcut kazanç tahminlerinin muhtemelen düşük kalacağını belirtti. Bu, JPMorgan'ın son pazar envanteri analizinin neden olduğu kazançlara yönelik önemli aşağı yönlü risk nedeniyle, not düşürme ve fiyat hedefi ayarlamasına yol açtı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.