Çarşamba günü, JPMorgan PACS Group (NYSE: PACS) hisseleri için kapsama alanını yeniden başlattı ve Ağırlık Artır notu vererek 40,00$ fiyat hedefi belirledi. Firma, şirketin düşük performans gösteren yetenekli hemşirelik tesislerini (SNF'ler) satın alma ve bunların klinik, operasyonel ve finansal performansını artırma stratejisini uzun vadeli büyüme için kilit bir itici güç olarak vurguladı.
Analist, PACS Group yönetiminin Kalite Ölçüsü (QM) Yıldız derecelendirmelerini iyileştirme ve sektör ortalamalarına kıyasla daha yüksek doluluk ve yetenekli karışım elde etme konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahip olduğunu belirtti.
PACS Group'un oldukça parçalı bir pazardaki konumu da vurgulandı; şirketin ölçeği ve operasyonel uygulaması, sektör zorluklarıyla başa çıkmasını ve tesis portföyünü etkili bir şekilde genişletmesini sağlıyor. Kapsama alanı güncellemesi, PACS Group'un ikinci çeyrek kazançlarını ve son birleşme ve satın alma faaliyetlerini takip ediyor.
JPMorgan'ın revize edilmiş tahminleri artık şirketin genişletilmiş operasyonel ayak izini ve şirketin toplam yatak ağırlığının yaklaşık %15'ini temsil eden Kentucky, Colorado ve Ohio gibi kilit eyaletlerdeki Medicaid güncellemelerini içeriyor.
JPMorgan'ın PACS Group değerlemesi öncelikle bir EV/FAVÖK yaklaşımına dayanıyor ve bu, firmanın kapsama alanındaki diğer sağlık tesisi şirketleri için kullandığı metodoloji ile tutarlı. Şu anda, PACS Group'un hisseleri Bloomberg konsensüs 2026 düzeltilmiş FAVÖK'ünün yaklaşık 9 katı seviyesinde işlem görüyor.
40$'lık Aralık 2025 fiyat hedefi, JPMorgan'ın 2026 tahmini düzeltilmiş FAVÖK'ü üzerinden 11 katlık bir hedef EV/FAVÖK çarpanını yansıtıyor. Hedef, PACS Group'un işindeki devam eden momentumu, son birleşme ve satın almaların entegrasyonuyla ilişkili potansiyel risklerle dengelemeyi amaçlıyor.
Diğer son haberlerde, akut bakım sonrası sağlık hizmetlerinde önemli bir oyuncu olan PACS Group, geri ödeme ve sevk uygulamalarına yönelik federal bir soruşturma nedeniyle 3. çeyrek finansal sonuçlarını erteledi. Buna rağmen şirket, çeyrek sonunda 600 milyon doların üzerinde nakit ve kullanılabilir likidite öngörüyor. PACS Group büyümeye devam ediyor, yakın zamanda altı eyalette 56 tesis satın aldı ve tesislerinde yüksek doluluk oranları elde etti.
UBS ve Citi'den finansal analistler, demografik trendleri ve stratejik satın almaları büyüme faktörleri olarak göstererek PACS Group'a Al notu verdi. PACS Group, 2024 mali yılı 2. çeyreği için 99,7 milyon$ düzeltilmiş FAVÖK rapor etti ve bu da 2024 rehberliğinin yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı. Şirket ayrıca yaklaşık 13,9 milyon adet adi hisse senedinin halka arzını başlattı. Bunlar, PACS Group'un devam eden büyümesi ve finansal başarısındaki en son gelişmelerdir.
InvestingPro Görüşleri
JPMorgan'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler PACS Group'un finansal performansı ve pazar konumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 4,58 milyar$ olup, yetenekli hemşirelik tesisi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. PACS Group, 2024 2. çeyreğinde %29,08'lik güçlü bir çeyreklik gelir artışı gösterdi ve bu, JPMorgan'ın şirketin genişleme stratejisi konusundaki olumlu görüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, PACS Group'un son on iki ayda kârlı olduğunu ve analistlerin bu yıl için de kârlılığın devam edeceğini öngördüğünü vurguluyor. Bu, JPMorgan'ın şirketin satın alınan tesislerde operasyonel performansı iyileştirme yeteneği konusundaki görüşünü destekliyor. Ancak, hisse senedinin son performansı zorlu oldu; InvestingPro verileri son bir haftada %31,19 ve son bir ayda %23,27'lik bir düşüş gösteriyor. Bu volatilite, JPMorgan'ın yükseliş beklentisine katılan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir, çünkü bir InvestingPro İpucu, hisse senedinin RSI'sine göre aşırı satım bölgesinde olabileceğini öne sürüyor.
PACS Group'un 58,75 F/K oranı ve 8,01 Fiyat/Defter Değeri oranı dahil olmak üzere yüksek değerleme çarpanlarında işlem gördüğünü belirtmek önemlidir. Bu metrikler, şirketin temettü ödememesi durumu ile birlikte, yatırımcıların hisse senedini JPMorgan'ın 40$'lık fiyat hedefine karşı değerlendirirken dikkate alması gereken önemli hususlardır.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve içgörü sunuyor. Aslında, PACS Group için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar JPMorgan tarafından sunulan yatırım tezine daha fazla derinlik katabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.