Pazartesi günü Jefferies, Avista Corporation (NYSE:AVA) hissesi için Tut tavsiyesi ile analize başladı ve 40,00$ fiyat hedefi belirledi. InvestingPro verilerine göre, Avista şu anda 14,67 F/K oranıyla işlem görüyor ve İYİ bir finansal sağlık puanına sahip.
Firmanın analizi, Avista'nın özkaynak karlılığını (ROE) iyileştirme potansiyeline sahip bir şirket olduğuna işaret ediyor. Kamu hizmeti şirketinin büyümesinin, zorlu Washington pazarında tarife artışı almasına ve düzenleyici gecikmelerin üstesinden gelmesine bağlı olması bekleniyor.
Analist, Avista'nın performansının, kazanılan ROE'de başarılı bir artış gösterme yeteneğinden etkilenmesinin muhtemel olduğunu belirtti. Bu iyileştirme potansiyeline rağmen, hisseler Batı'daki küçük ve orta ölçekli kamu hizmeti şirketleriyle uyumlu olarak %15 iskontolu değerlendi.
Bu değerleme, piyasanın şirketin hisse başına kazançta (EPS) mütevazı %5'lik bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) görüşünü yansıtıyor. Özellikle, InvestingPro, Avista'nın 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığını ve şu anda %5,1'lik cazip bir getiriye sahip olduğunu ortaya koyuyor.
Rapor ayrıca, bölgedeki veri merkezlerinin uzun vadeli ilgisinin olumlu bir etki yaratabileceğini ve Avista için mevcut görünüme yukarı yönlü katkı sağlayabileceğini detaylandırıyor. Şirket, son on iki ayda %10,22'lik sağlam bir gelir büyümesi göstermiş olsa da, InvestingPro verileri önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğine işaret ediyor.
Şimdilik firma, Avista'nın beklenen ROE artışını gerçekleştirme konusundaki yürütme yeteneklerini kanıtlama ihtiyacı nedeniyle temkinli bir duruş sergiliyor.
Jefferies'in 40,00$ fiyat hedefi, %12'lik bir toplam hissedar getirisi (TSR) anlamına geliyor. Bu hedef, firmanın mevcut finansal yörüngesi ve ABD'nin batısındaki kamu hizmeti şirketlerini etkileyen daha geniş ekonomik koşullar bağlamında belirlendi.
Tut tavsiyesi, Jefferies'in yatırımcılara, şirketin düzenleyici ortamında yol alma ve büyüme vaatlerini yerine getirme yeteneğine dair net işaretler görülene kadar Avista hisselerindeki mevcut pozisyonlarını korumalarını önerdiğini gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Avista Corporation üçüncü çeyrek için artan kazançlar rapor etti; konsolide kazançlar sulandırılmış hisse başına 0,23$ olarak gerçekleşti, bu rakam geçen yılın aynı döneminde 0,19$ idi.
Ancak şirket, daha yüksek enerji tedarik maliyetleri ve diğer giderler nedeniyle 2024 yılı için tam yıl kazanç rehberliğini düşürdü. Özellikle, Avista yenilenebilir enerji ve altyapıya önemli yatırımlar yaptı, bunlara Clearwater Rüzgar Projesi'nin tamamlanması da dahil.
Düşürülen rehberliğe rağmen, şirket yapay zeka destekli yangın tespit kameraları gibi yangın önleme çabalarını başarıyla uyguladı ve taahhütlü kredi limiti altında 212 milyon$ kullanılabilir fon ile güçlü likiditeyi koruyor.
Ek olarak, Avista son beş yılda sistemine 2 milyar $'ın üzerinde yatırım yaptı ve 325 megavatlık yenilenebilir enerji için dört enerji satın alma anlaşması imzaladı; 2026 yılına kadar zirve üretim kapasitesinin %70'inden fazlasının emisyon yaymayan kaynaklardan gelmesini hedefliyor.
Bu gelişmeler arasında, önümüzdeki 6-9 ay içinde kesin anlaşmaların beklediği devam eden North Plains Connector İletim Projesi de yer alıyor. Avista, Aralık ayında Washington'dan yapıcı bir tarife kararı bekliyor ve 2025 yılında Oregon ve Idaho'da genel tarife davaları açmayı planlıyor. Şirket, önümüzdeki yıllarda önemli yatırımlara odaklanmaya devam ediyor ve 2024 yılı için sermaye harcamalarının 515 milyon$ olması öngörülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.