Pazartesi günü, Bernstein SocGen Group JD.com, Inc (NASDAQ: JD) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisseyi Piyasa Performansından Üstün Performansa yükseltti. Firma ayrıca fiyat hedefini önceki 43,00 dolardan 46,00 dolara çıkardı. Şu anda 37,18 dolardan işlem gören hisse, geçen yıl %44'lük güçlü bir momentum gösterdi. Analistin belirttiğine göre, yükseltme JD.com'un son çeyreklerde kayda değer kullanıcı katılımı büyümesi göstermesinin ardından geldi.
Analist, şirketin Brüt Ticari Eşya Hacmi (GMV) büyümesindeki iyileştirilmiş verimliliğine dikkat çekti; burada satış ve pazarlama harcamaları üzerindeki artan GMV olumlu eğilimler gösterdi. Ek olarak, JD.com'un sektördeki artan GMV payı da yükseliş eğiliminde oldu.
Bu faktörler, hissedarlar için olumlu görülüyor ve sadece üst satır büyümesi ve piyasa payına odaklanmak yerine verimlilik ve kâr büyümesine yönelik stratejik bir değişimi işaret ediyor.
InvestingPro verilerine göre, şirket bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurarak ve faiz ödemelerini karşılayacak yeterli nakit akışına sahip olarak güçlü finansal sağlığını koruyor.
Ilımlı tüketim büyümesiyle karakterize edilen mevcut perakende ortamı, JD.com'a fayda sağlıyor gibi görünüyor. Şirketin, ekonomiyi canlandırmak için zaman zaman tüketici dayanıklı mal alımlarını teşvik etmek üzere devlet düzenleyicilerine güvenen bir piyasada iyi konumlandığı düşünülüyor.
Analist, JD.com'un değerlemesinin makul olduğuna inanıyor ve hesaplamalarına göre 2025 tahmini Fiyat-Kazanç (F/K) oranının 8'in altında olduğunu belirtiyor. Bu değerleme, hissenin yatırımcılar için olumlu bir risk-getiri dengesi sunabileceğini göstererek potansiyel bir asimetri sunuyor olarak görülüyor. Yeni fiyat hedefi, şirketin gelecekteki finansal performansına yönelik bu olumlu görünümü yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, JD.com'un bir yan kuruluşu olan JD Logistics, Kuayue-Express Group'un kalan hisselerini satın almak için bir anlaşma imzaladığını ve payını %63,57'den tam sahipliğe çıkaracağını duyurdu. Bu stratejik satın almanın, JD Logistics'in logistics piyasasındaki konumunu güçlendirmesi ve hizmet tekliflerini ve operasyonel yeteneklerini geliştirmesi bekleniyor.
Kazançlar açısından, JD.com 2024 üçüncü çeyrek kazançlarında istikrarlı bir büyüme rapor etti; net gelirler yıllık bazda %5 artarak 260 milyar RMB'ye ulaştı. Özellikle, şirketin genel ticari eşyası %8 büyüdü ve elektronik ve ev aletlerinde önemli bir toparlanma yaşandı. Süpermarket kategorisi de çift haneli büyüme göstererek faaliyet gelirinde önemli bir artışa katkıda bulundu.
JD.com'un kârlılığı, brüt ve GAAP dışı net marjlardaki artışla iyileşti ve şirket yeni bir 5 milyar dolarlık hisse geri alım programı duyurdu. Ancak, Jingxi segmentindeki zorluklardan dolayı Yeni İş gelirleri %26 düştü. Potansiyel yavaşlayan büyümeye rağmen, yönetim piyasadan daha hızlı bir büyüme oranını sürdürme konusunda güven ifade etti. Bunlar şirketin son gelişmeleri arasında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.