Çarşamba günü, Instacart (NASDAQ:CART) hisseleri Cantor Fitzgerald'dan olumlu bir görünüm aldı. Firma, hisse senedinin hedef fiyatını 45,00 dolardan 56,00 dolara yükseltirken, Ağırlık Artır notunu korudu. Online market teslimat şirketinin üçüncü çeyrek performansı, brüt işlem değeri (GTV) ve faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâr (FAVÖK) açısından analist beklentilerini sırasıyla %1 ve %7 oranında aştı.
Instacart'ın sipariş büyümesi, geçen yılın 1 puanlık daha zor karşılaştırmasına rağmen yıllık bazda %10'luk bir artış gösterdi ve bu 3 puanlık bir hızlanmaya işaret etti. Bu büyüme, Instacart+ kullanıcı sayısındaki artışa ve sipariş sıklığına bağlandı.
Tüketici paketli ürünler (CPG) markalarından gelen genel zayıflığa rağmen, şirketin reklam geliri yıllık bazda %11'lik istikrarlı bir büyüme gösterdi. Ayrıca, Instacart'ın işlem alım oranı yıllık bazda 7 baz puan genişledi.
Şirket, üçüncü çeyrek boyunca ürün tekliflerini aktif olarak geliştirmeye çalışarak, seçenekleri genişletme, uygun fiyatlılığı artırma ve kullanıcı deneyimini iyileştirme konularında önemli adımlar attı. Bu iyileştirmelerin önümüzdeki çeyreklerde sürdürülebilir sipariş büyümesini desteklemesi bekleniyor.
Instacart'ın 2024'ün dördüncü çeyreği için rehberliği, yıllık bazda %8-10 GTV büyümesi ve 230 milyon dolar ile 240 milyon dolar arasında bir FAVÖK öngörüyor. Bu durumun şirketin istikrarlı büyüme ve marj genişlemesini sürdürme yeteneğine olan güveni artırması bekleniyor.
Instacart'ın hisseleri çeyrek içinde %50'lik önemli bir artış yaşadı ve aynı dönemde Nasdaq'ın %19'luk kazancını geride bıraktı. Bununla birlikte firma, temel performans göstergelerinde (KPI'lar) daha belirgin bir yükselişin olmamasının bazı yatırımcıları tatmin etmeyebileceğini belirtti. Yine de analist, Instacart için olumlu teze olan güveninin arttığını ifade etti.
Hisse senedinin tahmini 2025 mali yılı FAVÖK'ünün 11 katına değerlendirilmesi, değerlemenin oldukça cazip olduğunu gösteriyor. Revize edilen 56 dolarlık hedef fiyat, Instacart'ın beklenen 2025 mali yılı FAVÖK'ünün 13 katı çarpanına dayanıyor ve bu önceki 12 katlık çarpandan bir artışı temsil ediyor.
Diğer güncel haberlerde, Instacart finansal performansı ve stratejik ortaklıkları konusunda önemli gelişmeler bildirdi. Şirketin üçüncü çeyrek sonuçları, 8,3 milyar dolarlık bir Brüt İşlem Değeri (GTV) ortaya koydu ve bu Macquarie'nin 8,2 milyar dolarlık tahminini aştı. Bu büyüme, sipariş hacimlerindeki %10'luk artıştan kaynaklandı ve 606 milyon dolarlık bir işlem geliri sağladı. Bu rakam FactSet'in 602 milyon dolarlık konsensüs tahminini geçti.
Instacart ayrıca daha küçük markalarla reklam stratejisini çeşitlendirmeye ve Roku, The Trade Desk, YouTube ve PubMatic gibi platformlarla ortaklık kurmaya odaklandı. Bu, reklam gelirlerinde %11'lik bir büyümeye yol açtı ve toplam gelirin %29 artmasına katkıda bulundu.
Ek olarak, şirket hisse geri alım planını 500 milyon dolardan 750 milyon dolara genişletti. Family Dollar ve Foodsmart ile stratejik ortaklıklar kuruldu. Bu ortaklıklar müşterilere daha fazla seçenek sunuyor ve obezite ve diyabet hastalarının sağlık sonuçlarını iyileştiriyor.
Analist firmaları bu gelişmelere çeşitli tepkiler verdi. Macquarie, Instacart üzerindeki Üstün Performans notunu korudu ve hedef fiyatını 52 dolara yükseltti. BMO Capital Markets ve Citi ise hedef fiyatlarını sırasıyla 48 ve 55 dolara yükseltti. Öte yandan Jefferies, Tut notunu yeniden teyit etti. Bu gelişmeler, Instacart'ın mevcut finansal stratejileri ve piyasa faaliyetleri hakkında fikir veriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Instacart'ın son performansı ve olumlu analist görünümü, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 12,43 milyar dolar olup, bu online market teslimat sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Instacart'ın son on iki ayda %10,69'luk etkileyici gelir büyümesi ve en son çeyrekte %14,94'lük güçlü büyümesi, analistin hızlanan sipariş büyümesi ve istikrarlı reklam geliri gözlemleriyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Instacart'ın finansal gücünü vurguluyor ve şirketin "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" ve "likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını" belirtiyor. Bu faktörler, makalede belirtildiği gibi şirketin ürün iyileştirmelerine yatırım yapma ve gelecekteki büyümeyi destekleme yeteneğine katkıda bulunuyor.
Hisse senedinin son performansı dikkat çekici oldu. InvestingPro verileri, son üç ayda %50,36'lık bir fiyat getirisi gösteriyor ve bu Cantor Fitzgerald tarafından belirtilen %50'lik çeyrek içi artışı yansıtıyor. Bu güçlü momentum, hisse senedinin 52 haftalık yüksek seviyesinin %96,66'sında işlem görmesiyle daha da vurgulanıyor.
Instacart'ı değerlendiren yatırımcılar, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 11 ek InvestingPro İpucunu incelemekte fayda bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.