Cuma günü, Wolfe Research, Imperial Oil Ltd. (IMO:CN) (NYSE: IMO) hakkındaki duruşunu değiştirerek, notunu Outperform'dan Peer Perform'a düşürdü. Bu düşüş, şirketin güçlü bir performans gösterdiği bir dönemin ardından geldi; InvestingPro verilerine göre geçen yıl %7,26'lık bir getiri sağladı. Wolfe Research hisseleri orta derecede düşük değerli görse de, üç analist yaklaşan dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti.
Not düşürme kararı, şirketin Aralık ayında verdiği, artan harcamaları ve uzun vadeli bakım sermayesini işaret eden rehberlikten etkilendi. InvestingPro analizine göre "İYİ" olan sağlam finansal sağlık skorunu korumasına rağmen, Wolfe Research rafineri zayıflığının bir engel olarak hareket etme potansiyeline dikkat çekti. Bu durum, Imperial Oil'in etkileyici 29 yıllık temettü büyüme serisini etkileyebilir; mevcut temettü getirisi %2,73 seviyesinde.
Research firması, Kanada ihracatına yönelik potansiyel ABD tarifeleri konusunda belirsizlik olduğunu belirtirken, daha önemli bir endişenin temettü büyümesinin normalleşmesi beklentisi olduğunu vurguladı. Wolfe Research, temettü büyümesinin North Dakota Industrial Commission'ın (NDIC) %5'lik hızına yakın bir orana yavaşlayabileceğini öne sürüyor.
Wolfe Research'ün analizi, Imperial Oil için zorlukları daha da detaylandırıyor; bunlar arasında 70 dolar petrol fiyatı noktasında önemli ihraççı tekliflerinin olmaması ihtimalinin etkisi de var, ki bu durum şirketin hisse geri alım programını ve dolayısıyla temettü büyümesini etkileyebilir.
Not düşürülmesine rağmen, Wolfe Research, Imperial Oil'in adil değerine ilişkin görüşünde mütevazı bir yükseliş potansiyeli olduğuna inanıyor. Şirket, 1,44'lük cari oranı ve ılımlı borç seviyeleri ile güçlü temellerini koruyor. Imperial Oil'in potansiyelinin daha derin bir analizi için 13 ek yatırım ipucu ve kapsamlı bir Pro Research Raporu sunan InvestingPro ile tam finansal resmi elde edin.
Diğer son haberlerde, Imperial Oil Limited, önceki çeyreğe göre net gelirinde yaklaşık %10'luk bir artış kaydederek 1.237 milyon dolara ulaştığını bildirdi. Bu dikkat çekici performans, Kearl ve Cold Lake'teki rekor çıktılarla desteklendi ve şirketin upstream üretimini 30 yılın en yüksek seviyesine çıkardı. Şirket ayrıca, operasyonel performansı artırmaya, üretimi yükseltmeye ve maliyetleri düşürmeye odaklanan 2025 kurumsal rehberliğini de açıkladı. Ancak, JPMorgan, Imperial Oil Ltd. için not düşürdü ve hisse senedi notunu Nötr'den Underweight'e çevirdi; bu karar, şirketin rakiplerine kıyasla hissedar getirilerini sürdürme kapasitesine ilişkin endişelerden kaynaklandı.
Ek olarak, Imperial Oil'in nakit bakiyeleri, 2025'in ilk yarısının sonuna kadar ek bir hisse geri alımını destekleyemeyebilir, bu da şirketi Kanadalı rakiplerine kıyasla sermaye getirileri açısından daha az çekici bir seçenek haline getiriyor. Ayrıca, şirketin 2025'in ötesindeki yıllarda sermaye harcamalarını artırması bekleniyor, bu da yüksek harcama döneminde hissedarlara sermaye getirisi sağlama yeteneğini potansiyel olarak sınırlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.