Cuma günü, HSBC Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) hissesini Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 154 dolardan 81 dolara önemli ölçüde azalttı. Bu ayarlama, Mayıs ayından bu yana müşteriler arasında ilgi gören Tesla'nın Powerwall 3'ünün Kaliforniya pazarındaki rekabet tehdidi konusunda artan endişeleri yansıtıyor.
Yang, Enphase Energy'nin şu an için pazar konumunu koruduğunu, ancak gelecekteki pazar payı kaybı potansiyelinin yatırımcılar için bir endişe kaynağı olmaya devam ettiğini vurguladı. Analist, sadece zayıflayan talebi değil, aynı zamanda kötüleşen rekabet ortamını da Enphase'in rakiplerine göre değerleme priminin önündeki temel riskler olarak işaret etti.
Düşürme işlemi, Enphase Energy'nin 2024'ten 2026'ya kadar olan kazanç tahminlerinde %19 ile %31 arasında değişen bir kesinti ile birlikte geliyor. Yeni fiyat hedefi, son üç yılın ortalama F/K oranının iki standart sapma altındaki bir fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanıyor.
HSBC analisti, Avrupa'daki konut tipi güneş enerjisi talebindeki sürekli düşüşü öngörmemişti ve bu düşüşün 2025'e kadar devam edebileceğini belirtti. Ek olarak, son ABD seçim sonuçları ve Tesla ile artan rekabet, Enphase Energy'nin ana pazarındaki toparlanmasına ilişkin belirsizliği artırıyor. Sonuç olarak, firma rekabet ve yeni hükümet altındaki politika değişiklikleri konusunda daha fazla netlik olana kadar bekle-gör yaklaşımı benimseyerek hisseyi Tut'a düşürdü.
Diğer son haberlerde, Enphase Energy güçlü Q3 sonuçları açıkladı ve gelecekteki büyüme planlarını ortaya koydu. Küresel enerji teknolojisi şirketi, 380,9 milyon dolar güçlü gelir ve 161,6 milyon dolar önemli serbest nakit akışı kaydetti. Avrupa'da gelirin %15 düştüğü pazar zorluklarına rağmen, şirketin ABD pazarı önceki çeyreğe göre %43'lük gelir artışıyla dayanıklılık gösterdi.
Enphase Energy aktif olarak büyüme fırsatlarını takip ediyor, 2025 başlarında dördüncü nesil pilini piyasaya sürmeyi ve Japonya gibi yeni pazarlara genişlemeyi planlıyor. Analistler, potansiyel olarak 2025'te 450 milyon dolar ile 500 milyon dolar arasında bir satış talebi çalışma oranı öngörüyor.
Şirket ayrıca enerji yönetimi yazılımı ve elektrikli araç şarjı alanlarında birleşme ve satın almalara odaklandığını vurguladı. Artan çağrı hacimleri nedeniyle ortalama çağrı bekleme sürelerinde artış olmasına rağmen, şirketin Net Promoter Skoru 78 ile güçlü kalmaya devam ediyor. Bu gelişmeler, Enphase Energy'nin ürün yelpazesini genişletme ve önümüzdeki yıl büyüme potansiyeli konusundaki iyimserliğini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
HSBC analisti Daniel Yang'ın Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) için yaptığı son düşürme, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin hisse senedi önemli bir volatilite yaşadı, InvestingPro verilerine göre son ayda %31,28 ve son üç ayda %34,2 düşüş gösterdi. Bu aşağı yönlü trend, hisse senedinin şu anda 52 haftalık yüksek seviyesinin sadece %50,55'inde işlem görmesiyle 52 haftalık düşük seviyesine yakın olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Enphase'in RSI'sının hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor, bu da değer yatırımcıları için ilgi çekici olabilir. Ancak bu, 25 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesi gerçeğiyle birlikte değerlendirilmelidir ki bu da Yang'ın düşürülmüş kazanç tahminleriyle uyumludur.
Makalede bahsedilen rekabet baskıları, InvestingPro verilerinde Q3 2024 itibariyle son on iki ayda %53,91'lik gelir düşüşü göstermesiyle daha da bağlamsallaştırılıyor. Bu önemli gelir düşüşü, özellikle Tesla'nın Powerwall 3'ünden kaynaklanan zayıflayan talep ve artan rekabet endişelerini destekliyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Enphase Energy için 22 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.