Perşembe günü, Jefferies HelloFresh SE (HFG:GR) (OTC: OTC:HLFFF) hissesi için notunu "Tut"tan "Al"a yükseltti. Firma aynı zamanda yemek kiti şirketinin hisseleri için fiyat hedefini 7,50 eurodan 16,50 euroya çıkardı. Bu yükseltme, HelloFresh'in 12,00 dolar seviyesinde işlem gördüğü ve son altı ayda %101'lik etkileyici bir artış gösterdiği bir dönemde geldi.
InvestingPro analizine göre, şirket kendi Adil Değer modeline göre düşük değerlenmiş görünüyor. Bu düzenleme, Jefferies'in HelloFresh'in olgun bir serbest nakit akışı (FCF) bileşenine dönüşümünü vurgulayarak şirketin finansal performansına dair daha iyimser bir görüşü yansıtıyor.
Jefferies'e göre, HelloFresh'in orta haneli tek basamaklı üst sıra büyümesi ve orta haneli çift basamaklı FAVÖK büyümesi göstermesi bekleniyor. Bu projeksiyon, piyasanın şu anki %0 sürekli büyüme ve yaklaşık %7 civarında sabit durum marjı beklentileriyle tezat oluşturuyor. Firmanın analizi, FY28'e kadar yaklaşık %8'lik daha yüksek bir marj gösteriyor. Mevcut finansal metrikler bu iyimser görüşü destekliyor; InvestingPro verileri %62,74'lük etkileyici brüt kar marjları gösteriyor ve analistler FY2024 için pozitif kazanç öngörüyor.
Jefferies, HelloFresh'in mutlak FCF üretimine odaklanmasının ve şirketin şu anki kaldıraç oranının 1x'e yakın olmasının, mevcut hisse geri alımlarının genişletilmesine ve muhtemelen FY27'ye kadar yaklaşık %10 getiri sağlayabilecek bir temettü akışının başlatılmasına yol açabileceğine işaret ediyor.
Ağustos 2024'ten bu yana bir aktivist yatırımcının varlığı, şirketin her ne pahasına olursa olsun büyüme yaklaşımına geri dönme riskini sınırlayabilecek bir faktör olarak görülüyor. Jefferies'in değerleme modeli, ölçek ve kalite operatörü olan HelloFresh'in şu anda düşük değerlendiğini gösteriyor. Firma, HelloFresh'in indirgenmiş nakit akışı (DCF) bazlı 16,50 euro fiyat hedefinin ima ettiği 6,5x'e yakın bir çarpanda işlem görmesi gerektiğine inanıyor.
Jefferies, HelloFresh için FAVÖK ve FCF tahminlerini tahmin dönemi boyunca önemli ölçüde yükseltti. Bu iyimser görünüm, firmanın şirketin büyüme beklentileri ve finansal sağlığı analizine dayanıyor ve şu anda piyasaya yansıtılandan daha güçlü bir performans gösteriyor.
HelloFresh'in değerlemesi ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bilgiler için, InvestingPro aboneleri, detaylı finansal analiz ve yatırım kararlarını etkileyebilecek 13 ek ProTip içeren kapsamlı Pro Research Raporlarına erişebilirler.
Diğer son haberlerde, HelloFresh SE finansal performansında ve stratejik yönünde dikkat çekici adımlar atıyor. JPMorgan, şirketin etkileyici finansal performansının ardından HelloFresh hissesini Nötr'den Ağırlığı Artır'a yükseltti; bu performans, önceden açıklanan üçüncü çeyrek sonuçlarında %71'lik bir FAVÖK artışını içeriyordu.
Şirketin yemek kiti sektöründe müşteri sadakatine yönelik stratejik değişimi olumlu sonuçlar veriyor; hazır yemek siparişlerinde yıllık bazda %40'lık bir artış rapor edildi.
HelloFresh SE ayrıca gelecekteki serbest nakit akışını artırmak için sermaye harcamalarını azaltmaya odaklanıyor. Şirketin son finansal büyüme profili, istikrar, yüksek marjlar ve artan serbest nakit akışı üretimi ile karakterize ediliyor ve bu durum JPMorgan tarafından tanındı.
UBS de HelloFresh için hisse senedi notunu Sat'tan Nötr'e yükseltti; bu, şirketin son operasyonel düzenlemelerini ve iyileşen karlılığını yansıtıyor. Şirketin yılın ilk yarısında geliri yıllık bazda %2 artarak 1,8 milyar euroya ulaştı. Yemek kiti segmentinde %9'luk bir düşüş olmasına rağmen, hazır yemek segmenti yıllık bazda yaklaşık %40 büyüme gösterdi.
HelloFresh SE, 2025'te Hello Fresh PLUS sadakat programının lansmanı ile müşteri sadakatini ve memnuniyetini daha da artırmayı planlıyor. Bunlar, yemek kiti pazarının uzun vadeli potansiyeli konusunda temkinli iyimserliğini koruyan HelloFresh için son gelişmeler arasında yer alıyor. Daha detaylı tahminlerin Mart 2025'te açıklanması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.