Perşembe günü Macquarie, GitLab Inc (NASDAQ:GTLB) hisseleri için Üstün Performans (Outperform) notu ve 90,00$ fiyat hedefi ile analize başladı. Firma, GitLab'in geliştirici güvenlik operasyonları (DevSecOps) araç zinciri pazarında kilit bir oyuncu olarak ortaya çıkışını vurguladı.
Analistin değerlendirmesine göre, GitLab'in yapay zeka destekli platformu, yazılım geliştirme yaşam döngüsündeki yöneticiler, geliştiriciler ve güvenlik ekipleri dahil olmak üzere çeşitli roller için önemli değer sunuyor.
Toplam adreslenebilir pazarı (TAM) 48 milyar doları aşan bir pazarda rekabet eden GitLab'in ürünü, 2 milyar doları aşan yıllık tekrarlayan gelire (ARR) sahip olan daha büyük rakibi Microsoft GitHub'dan oldukça farklılaşmış durumda.
Bu farklılaşma, GitLab'in entegre güvenlik ve uyumluluk sağlama, yazılım teslim sürecinin tamamında yapay zeka entegrasyonu ve bulut-agnostik çözümler sunma yeteneğine atfediliyor. Ayrıca, GitLab'in açık çekirdek iş modeli ve kurumsal düzeydeki iş yüklerini yönetme kabiliyeti onu öne çıkarıyor.
Şirket, 2024 mali yılında makroekonomik zorluklara karşı direnç gösterdi ve yıllık bazda gelir büyümesi olumlu yönde ivme kazandı. Macquarie'nin görünümü olumlu; orta vadede gelir büyümesinin yıllık bazda +%22'ye doğru hafifçe yavaşlaması beklenirken, 2027 mali yılına kadar olan konsensüs gelir beklentilerinin ulaşılabilir olduğunu öne sürüyor.
GitLab'in değerlemesi de Macquarie tarafından olumlu karşılanıyor; hisse senedi, öngörülen kurumsal değer/gelir çarpanına göre %22 iskontolu işlem görüyor. Analistin "X Kuralı" regresyonu, GitLab'in gelecek 12 aylık kurumsal değer/gelir çarpanının 10,9x olduğunu ve bunun öngörülen 13,9x değerinin altında olduğunu gösteriyor. Bu durum, GitLab'i firmanın 40 şirketlik büyüme yazılımı endeksinde en büyük yedinci iskontoya sahip konuma yerleştiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.