UBS Pazartesi günü Elanco Animal Health (NYSE:ELAN) hissesi için kapsama başlattı ve şirketin hissesine 18,00$ hedef fiyatla Al notu verdi.
Yatırım şirketine göre, mevcut piyasa duyarlılığı Elanco'nun hisselerini önemli ölçüde düşük değerlemiş durumda. Hisseler yılbaşından bu yana %16 ve sadece geçen hafta %7 düşüş yaşadı. Bu düşüşün temel nedeni şirketin ürünlerinden biri olan Zenrelia ile ilgili endişeler.
InvestingPro verilerine göre analistler, 14$ ile 20$ arasında değişen hedef fiyatlarla ılımlı bir al konsensüsünü koruyorlar. Bu da mevcut seviyelerden önemli bir yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
UBS'deki analist, piyasanın Zenrelia'nın geleceği konusunda aşırı kötümser olduğunu ve 10 yıllık FAVÖK Bileşik Yıllık Büyüme Oranı'nın (CAGR) UBS'nin %7 tahmininin aksine sadece %4 olacağını varsaydığını düşünüyor.
Bu muhafazakar görünüm, UBS'nin Elanco'nun büyüme potansiyeline ilişkin daha iyimser değerlendirmesiyle çelişiyor. Şirketin mevcut FAVÖK'ü 875 milyon $ seviyesinde ve InvestingPro analizi "İYİ" genel derecelendirmesiyle güçlü finansal sağlığa işaret ediyor.
UBS'nin analizine göre, şu anda Zenrelia ve Quattro gibi belirli ürünlere odaklanılmasına rağmen, Elanco için daha geniş fırsatlar yeni, ilave dikey alanlara genişlemesinde yatıyor. Bu alanların, azalan satış, genel ve idari (SG&A) giderlerinden ve ürün hattı genişlemelerinden faydalanarak uzun vadeli brüt kar sürücüleri haline gelmesi bekleniyor.
Ayrıca UBS, Elanco'nun etkileyici borç azaltımını vurguladı ve şirketin 2020 sonundan bu yana kaldıraç oranını altı kat düşürdüğünü belirtti. Bu hızlı borç azaltımı, beklenen FAVÖK büyümesiyle birlikte şirketin finansal sağlığının olumlu bir göstergesi olarak görülüyor.
Firma, özellikle yüksek tek haneli rakamlarda FAVÖK toparlanma potansiyelinin, düşük aşağı yönlü riski aştığı sonucuna varıyor. Bu değerlendirme, 3:1'lik olumlu bir risk-getiri oranı sunuyor ve Elanco'nun hissesini, özellikle mevcut düşük fiyat seviyelerinde, cazip bir uzun vadeli yatırım fırsatı haline getiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.