Pazartesi günü, BMO Capital Markets, bir yazılım istihbarat şirketi olan Dynatrace Inc. (NYSE:DT) hisseleri için Outperform notunu ve 61,00$ fiyat hedefini korudu. InvestingPro verilerine göre, analistler DT için 52$ ile 70$ arasında değişen fiyat hedefleriyle olumlu bir görüş birliğini sürdürüyor.
Firmanın analizi, Dynatrace'in mevcut finansal yapısının, özellikle 2025 mali yılının ikinci yarısında beklenen Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) metrikleri açısından makul derecede muhafazakar olduğunu gösteriyor.
Rapor, Dynatrace müşterilerinin yaklaşık %30'unun Dinamik Satın Alma Sistemi (DPS) sözleşmelerine dahil olduğunu ve bunun şirketin ARR'sinin yarısını oluşturduğunu belirtiyor. Bu stratejinin iyi çalıştığı görülüyor, zira InvestingPro verileri son on iki ayda %82,4'lük etkileyici brüt kar marjları ve %20,6'lık güçlü gelir büyümesi gösteriyor.
Başlangıçtaki bazı zorluklara rağmen, Dynatrace'deki satış temsilcileri DPS'nin müşteriler için değerini iletme konusunda ilerleme kaydetti. DPS'nin artan çekiciliği olumlu bir işaret olarak görülüyor, çünkü bu sözleşmeler sadece 18 ay önce tanıtıldı.
DPS sözleşmeli müşteriler, Dynatrace'in hizmetlerini daha fazla kullanma ve ek satış fırsatları sunma eğilimindedir. Bu, uzun vadede şirketin net müşteri tutma oranında bir artışa yol açabilir.
Yönetim, 2025 mali yılının ikinci yarısındaki DPS yenilemelerinin sayısının önemli bir fark yaratacak kadar büyük olmayabileceğini belirtmiş olsa da, DPS'nin varlığının yine de faydalı olması bekleniyor.
Ayrıca, DPS anlaşmalarının sözleşme miktarlarını aşan tüketim seviyelerine yol açabileceği belirtildi. Bu aşırı tüketimin gelirleri olumlu etkilemesi muhtemel, ancak bu durum sözleşme yenilenene kadar ARR'ye yansımayacak.
O noktada, fazla kullanımın yeni sözleşmelere dahil edilmesi ve ardından ARR'yi olumlu etkilemesi bekleniyor. Dynatrace'in finansal metrikleri ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bilgiler için, InvestingPro aboneleri 12 ek ProTip'e ve detaylı gelir tahminleri ile karlılık metrikleri dahil kapsamlı finansal analizlere erişebilir.
Diğer güncel haberlerde, Dynatrace Inc. güçlü kazançlar rapor etti; Yıllık Tekrarlayan Gelir'de (ARR) yıllık %19 artışla 1,62 milyar $ ve abonelik gelirlerinde %20 artış kaydetti.
Güçlü performansa rağmen, Dynatrace tam yıl ARR rehberliğini 1,72 ile 1,735 milyar $ arasında tutarak %15 ile %16 arasında büyüme öngörüyor. Ancak, tam yıl toplam gelir rehberliği 1,67 ile 1,68 milyar $'a yükseltildi ve GAAP dışı faaliyet marjı rehberliği %28 ile %28,25'e çıkarıldı.
Analist firmaları Loop Capital ve Guggenheim yakın zamanda Dynatrace hakkındaki görüşlerini revize etti. Loop Capital fiyat hedefini 55$'a yükseltti ve Guggenheim, 64$ hedefiyle Dynatrace için Al notunu korudu. Bu düzenlemeler, şirketin son finansal performansı ve gelecekteki gelir potansiyeli hakkında olumlu bir bakış açısını yansıtıyor.
Bu son gelişmeler, analistlerin Dynatrace'in finansal performansı ve piyasa konumuna olan güveninin arttığını gösteriyor. Ancak, satış ekibinin verimliliğinin, şirkette bir yıldan az süredir çalışan satış temsilcilerinin yüksek oranından etkilenebileceği belirtiliyor. Bu son değişiklikler olgunlaştıkça, analistler orta ila yüksek onlu rakamlarda sürdürülebilir büyüme öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.