Deutsche Bank, Cuma günü Nike (NYSE:NKE) hakkındaki duruşunu güncelleyerek, hisse senedi için fiyat hedefini önceki 82,00 dolardan 84,00 dolara yükseltti ve Al notunu korudu. Bu düzenleme, Nike'ın yeni CEO'su Elliott Hill'in şirket için kapsamlı bir toparlanma stratejisi sunmasının ardından geldi.
InvestingPro verilerine göre, Nike şu anda 21,97x F/K oranıyla işlem görüyor ve yılbaşından bu yana %27,77'lik zorlu bir performans göstermesine rağmen, Adil Değer analizine göre biraz düşük değerlenmiş görünüyor. Plan, spora yeniden odaklanmayı, toptan satış ortaklarıyla güveni yeniden inşa etmeyi, pazarlama çabalarını artırmayı, envanter sorunlarını ele almayı ve Nike Direct ile dijital satışları tam fiyatlı işlemlere geri döndürmeyi içeriyor.
Deutsche Bank analistine göre, Nike'ın marka yeniden konumlandırması maliyetlere yol açacak, bu da daha düşük satış projeksiyonları ve brüt kar marjı baskılarıyla sonuçlanacak. Özellikle, üçüncü çeyrek satışlarının düşük çift haneli oranda düşmesi, brüt kar marjının 300-350 baz puan sıkışması ve satış, genel ve idari giderlerin (SG&A) önceki yılın 340 milyon dolarlık yeniden yapılandırma masrafı hariç yaklaşık %6 artması bekleniyor. Dördüncü çeyrek daha da önemli zorluklarla karşılaşabilir.
Deutsche Bank'ın revize edilmiş tahmini, Nike'ın 2025 mali yılı için hisse başına kazancının (EPS) 1,70 dolar ile 1,90 dolar arasında olabileceğini öngörüyor ki bu, alım tarafı analistlerinin beklediği düşük ila orta 2 dolar aralığının oldukça altında.
Bu kısa vadeli zorluklara rağmen Deutsche Bank, Nike'ın yaşam tarzı/sokak giyimi vurgusundan uzaklaşarak spor köklerine stratejik dönüşü ve tüketiciler ile toptan satış ortaklarıyla ilişkileri geliştirme çabaları konusunda iyimserliğini dile getirdi.
Banka, bu değişikliklerin olumlu etkilerinin, Nike envanterini eritip yeni ürün lansmanlarını ölçeklendirirken, 2025 Sonbaharı civarında daha belirgin hale geleceğini öngörüyor.
Analist, Nike'ın toparlanmasının uzun vadeli bir çaba olacağı görüşünü yineleyerek, şirket bu dönüşüm yolculuğuna çıkarken yatırımcıların sabırlı olması gerektiğini vurguladı.
Mevcut zorluklara rağmen Nike, 23 yıl üst üste temettü artışı yaparak ve şu anda %2,08 getiri sağlayarak güvenilir bir temettü ödeyicisi konumunu korudu. Nike'ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, 1.400'den fazla ABD hisse senedini kapsayan kapsamlı Pro Research Raporu'na InvestingPro'dan erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.