Deutsche Bank, Pazartesi günü Dana Holding (NYSE: DAN) hakkındaki duruşunu değiştirerek hisse senedini Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 9,00 dolardan 19,00 dolara önemli ölçüde artırdı. Bu revizyon, Dana'nın Off-highway işini elden çıkarma duyurusunun ardından geldi. Bu hamlenin borç azaltımı için önemli miktarda nakit sağlaması ve yakın zamanda hissedarlara sermaye dönüşü yapılması bekleniyor.
InvestingPro verilerine göre hisse senedi güçlü bir ivme kazanarak son bir haftada yaklaşık %10 artış gösterdi. Veriler ayrıca şirketin 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor.
Off-highway segmentinin satışının, tahmini 6x FAVÖK çarpanına dayalı olarak yaklaşık 2,5 milyar dolar getirmesi bekleniyor. Bu gelirin borç geri ödemesi için kullanılması planlanıyor ve bu, şirketin mevcut 2,02x borç-özsermaye oranını önemli ölçüde iyileştirebilir.
Ayrıca Dana, elden çıkarmanın şirket genelindeki marjlarda beklenen seyreltmeye rağmen, FAVÖK marjını %8-8,5 arasında korumayı amaçlayan 200 milyon dolarlık bir maliyet azaltma planı açıkladı.
Maliyet tasarrufu önlemlerinin kısmen 2025'te, geri kalanının ise 2026'da gerçekleşmesi planlanıyor. Deutsche Bank'ın analizi, bu stratejik hamlelerin Dana'nın finansal durumunu güçlendireceğini öne sürüyor. Bankanın iyimser görünümü, şimdi Pro Forma 2025 FAVÖK'ünün 4,5 katına dayanan ikiye katlanmış fiyat hedefine yansıyor.
Dana Holding'in elden çıkarma ve maliyet kesme girişimleri de dahil olmak üzere stratejik kararları, şirketin bilançosunu iyileştirmek ve hissedar değerini artırmak için önemli adımlar olarak görülüyor. Bu eylemlerle Deutsche Bank, Dana'nın hisse senedi için daha yüksek bir potansiyel yukarı yönlü hareket öngörüyor ve Al derecelendirmesine yükseltiyor.
Diğer güncel haberlerde, Dana Holding Şirketi önemli gelişmeler yaşadı. Barclays, düşük değerleme ve iyileşen görünümü gerekçe göstererek Dana'nın hisse senedini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti. Bu, Dana'nın FAVÖK büyümesinin piyasa beklentilerini karşılamamasına rağmen gerçekleşti ve 2024 için projeksiyonlar artık 900 milyon doların altında kalıyor.
Dana'da yakın zamanda liderlik değişiklikleri de gerçekleşti; R. Bruce McDonald yeni Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO olarak atandı. Ayrıca, şirket operasyonları düzene sokmak ve hafif ve ticari araç pazarlarına odaklanmak amacıyla Off-Highway işini satmayı planlıyor. Dana ayrıca, satış, genel ve idari giderlerde azaltmayı hedefleyen 200 milyon dolarlık bir maliyet azaltma planı başlatıyor.
Bu stratejik değişikliklere rağmen Dana, 2024 tam yıl rehberliğini yeniden teyit ediyor. Satışların 10,2 ile 10,4 milyar dolar arasında, düzeltilmiş FAVÖK'ün 855 ile 895 milyon dolar arasında ve serbest nakit akışının 90 ile 110 milyon dolar arasında olması öngörülüyor. Dana, 3. çeyrekte 2,476 milyar dolar gelir bildirdi; bu rakam Bloomberg konsensüsünün altında kalsa da, 232 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile konsensüsü aştı.
Son olarak, JPMorgan Dana için finansal görünümünü ayarladı, fiyat hedefini düşürdü ancak hisse senedi üzerindeki Fazla Ağırlık derecelendirmesini korudu. Bu son gelişmeler, Dana'nın zorlu piyasa koşulları altında operasyonel verimlilik ve maliyet yönetimine odaklandığını gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.