Deutsche Bank, Perşembe günü Adobe (NASDAQ:ADBE) için Al tavsiyesini korurken, hisse senedi fiyat hedefini önceki 650 dolardan 600 dolara düşürdü. Bu ayarlama, Adobe'nin dördüncü çeyrek sonuçları ve 2025 mali yılı için rehberliğini takiben geldi ve yılın ikinci yarısında daha güçlü bir performans öngörüyor.
InvestingPro verilerine göre, Adobe %88,7'lik etkileyici brüt kar marjını koruyor ve şu anda 549,93 dolardan işlem görüyor. Analistler 440 dolar ile 704,55 dolar arasında hedefler belirliyor.
Firmanın analisti, Adobe'nin dördüncü çeyrek kazançlarından önemli olumlu gelişmeler olduğunu belirtti, ancak şirketin rehberliğinin diğer faktörler tarafından gölgelenmiş olabileceğini de kabul etti. Adobe'nin Dijital Medya Yıllık Tekrarlanan Gelirinin (DM ARR) yıllık bazda %11,0 büyümesi bekleniyor, bu da analistin %10,7'lik tahmininin biraz üzerinde ve 2025 mali yılı için potansiyel olarak 1,9 milyar dolarlık net yeni ARR'ye (NNARR) işaret ediyor.
Bu, Adobe'nin NNARR'de yeniden 2 milyar doları aşmasının yolunu açabilir. InvestingPro analizi, Adobe'nin 'MÜKEMMEL' genel puanı ve son on iki ayda %10,9'luk güçlü gelir büyümesi ile güçlü finansal sağlığını ortaya koyuyor.
ARR büyümesine ilişkin olumlu görünüme rağmen, Adobe'nin gelir ve hisse başına kazanç (EPS) tahminleri piyasa beklentilerinin altında kaldı. Bu kısmen döviz kuru olumsuzluklarına ve şirketin yıl boyunca jeneratif yapay zeka momentumundan yararlanmasıyla artan ARR mevsimselliğine bağlandı.
Analist, Adobe'nin büyüme stratejisi konusunda iyimser olduğunu ifade etti. Bu stratejinin, mevcut tekliflerin fiyatlandırma ayarlamalarına dayanmak yerine, birim artışı ve yeni, daha yüksek seviyeli ürün versiyonlarının tanıtılmasıyla yönlendirileceği bekleniyor.
Verilen başlıca örnek, yeni kullanıcıları çekmeyi, mevcut müşteriler için değeri artırmayı ve sonuç olarak kullanıcı başına ortalama geliri (ARPU) yükseltmeyi amaçlayan Firefly ürününün yeni, premium bir versiyonunun piyasaya sürülmesi.
Diğer güncel haberlerde, Adobe Inc. son kazanç açıklamasının ardından çeşitli analist ayarlamalarının odak noktası oldu. Jefferies, fiyat hedefini 700 dolardan 650 dolara düşürmesine rağmen Adobe için al tavsiyesini korudu. Bu ayarlama, Adobe'nin yapay zekayı gelir akışlarına entegre etme çabalarıyla birlikte büyüme ve karlılığı sürdürme zorluklarıyla karşı karşıya kalmasıyla geliyor. UBS de Adobe'nin fiyat hedefini 550 dolardan 525 dolara revize etti ve nötr derecelendirmesini korudu. Firma, Adobe'nin mevcut gelir büyümesini ve yapay zekadan potansiyel kazançları kilit faktörler olarak gösterdi.
BMO Capital Markets, şirketin son çeyrek raporundaki tatmin edici olmayan metrikler nedeniyle Adobe'nin fiyat hedefini 600 dolardan 570 dolara düşürdü. DA Davidson ise, şirketin 2024 4. çeyrek performansının beklentileri aşmasına rağmen Adobe'nin fiyat hedefini 685 dolardan 625 dolara indirdi. Öte yandan Stifel, Adobe'nin Firefly'ının artan benimsenmesini not ederek 650 dolarlık fiyat hedefiyle olumlu görünümünü korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.