Pazartesi günü, finansal hizmetler firması Loop Capital, Datadog (NASDAQ:DDOG) için fiyat hedefini önceki 160 dolardan 200 dolara yükseltti ve hisse senedi için "Al" notunu korudu. Bu düzenleme, Loop Capital analistinin şirketin toplam adreslenebilir pazarında (TAM) ve gelecekteki serbest nakit akışında (FCF) önemli bir büyüme öngörmesi üzerine geldi.
Yükseltilen fiyat hedefi, Datadog'un 2034 mali yılı (FY34) için öngörülen istikrarlı durum FCF'sinin indirgenmiş nakit akışı analizine dayanmaktadır. Loop Capital, şirketin güvenlik pazarına genişlemesini ve ürün portföyündeki büyümeyi göz önünde bulundurarak, Datadog'un TAM'ının 2034 yılına kadar yaklaşık 175 milyar dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor. Bu tahmin, önümüzdeki on yıl boyunca %17,5'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) varsayımına dayanmaktadır.
Firma, Datadog'un bu genişletilmiş pazar payının yaklaşık %15'ini ele geçirebileceğini ve beklenen FCF marjının %30 olacağını öngörüyor. Bu projeksiyonlar, FY34 FCF tahmininin 7,9 milyar dolar olmasına yol açıyor. Datadog'un mevcut sermaye maliyetiyle uyumlu olan %12,8'lik bir iskonto oranı uygulandığında, şirketin gelecekteki nakit akışları için yaklaşık 2,4 milyar dolarlık bir net bugünkü değer (NPV) elde ediliyor.
Loop Capital, tahmini 2,4 milyar dolarlık NPV'ye 30 kat çarpan uygulayarak Datadog için hisse başına yaklaşık 200 dolarlık bir içsel değere ulaşıyor. Analistin yaklaşımı, şirketin pazar varlığını büyütme ve özellikle güvenlik sektörüne son zamanlardaki girişiyle TAM genişlemesinden yararlanma yeteneğine olan güveni yansıtıyor.
Datadog'un güvenlik hariç önceki TAM'ı yaklaşık 35 milyar dolar olarak tahmin ediliyordu ve bu, Datadog'un S-1 dosyasında atıfta bulunulan daha geniş BT operasyonları yönetimi (ITOM) pazarına ilişkin sektör tahminleriyle zaten uyumluydu. Şirketin ürün tekliflerini genişletme yönündeki devam eden çabaları, beklenen pazar fırsatı büyümesinin kilit itici gücü olarak görülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.