Çarşamba günü Goldman Sachs, yaratıcı teknoloji şirketi Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT) hakkındaki görünümünü, hisse senedi için Nötr notunu korurken, fiyat hedefini önceki 6,50 dolardan 5,75 dolara düşürerek güncelledi. Firma, Cricut'ın 2024 üçüncü çeyrek kazançlarını gözden geçirerek, yönetimin tartışmasından birkaç önemli noktayı not etti.
Şirket, daha düşük fiyatlı ürünleri ve deneyimleri tercih eden bir piyasayı ve COVID-19 pandemisi sırasında ürünlerini kullanmaya başlayan müşterilerle yaşanan etkileşim zorluklarını yansıtan devam eden operasyonel zorluklarla karşı karşıya. Ayrıca, kullanıcı tabanı, daha zayıf kullanıcı etkileşimi ve yeni kullanıcıları çekmeye odaklanma ile karışık bir senaryo sunuyor, ancak ücretli abone büyümesinde olumlu bir trend görülüyor.
Cricut, gelecekte hem kullanıcı hem de ücretli abone büyümesini artırmak için pazarlama yatırımlarına bağlı kalmaya devam ediyor. Şirket ayrıca sermayeyi çeşitli şekillerde hissedarlara geri döndürmeye öncelik vermeye devam ediyor. Mevcut zorluklara rağmen Goldman Sachs, Cricut'ın büyük, ölçeklenebilir bir pazara erişimi olduğunu ve uzun vadede gelişmiş bir faaliyet marjı yörüngesi potansiyeline sahip olduğunu görüyor. Revize edilen 12 aylık fiyat hedefi bu hususları yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Cricut, Inc. 2024 ikinci çeyreğinde gelirde %6'lık bir düşüşe rağmen kârda bir artış bildirdi ve kazançlar 167,9 milyon dolar olarak gerçekleşti. Kârdaki bu artış, büyük ölçüde platform gelirindeki artış ve envanter değer düşüklüğü faydalarından kaynaklanan faaliyet marjı dolarlarında %37'lik bir artışa atfediliyor.
Şirket ayrıca uluslararası satışlarda %3'lük bir büyüme ve perakendecilere bağlı makine satışlarında bir artış bildirdi. Ancak Cricut, aksesuar ve malzeme satışlarında geçen yıla göre %27'lik bir düşüş olduğunu belirtti. Firmanın faaliyetlerden elde ettiği nakit de geçen yılki 64 milyon dolardan 35 milyon dolara düştü.
Bu zorluklara rağmen Cricut, 299 milyon dolarlık nakit bakiyesiyle borçsuz durumda. Diğer bir not olarak, Cricut yönetim kurulunu Heidi Zak'ı bağımsız üye olarak atayarak genişletti. ThirdLove'ın kurucu ortağı ve CEO'su olan Zak'ın Cricut'ın büyümesine ve temel pazarına odaklanmasına katkıda bulunması bekleniyor. Bu son gelişmeler ışığında Cricut, toplam şirket gelirinde beklenen düşüşe rağmen, tam yıl için faaliyet marjlarında bir miktar iyileşme bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT) analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek içgörüler sunuyor. Makalede belirtilen zorluklara rağmen Cricut, InvestingPro İpuçları'nın "bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor" ve "likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor" şeklinde vurguladığı güçlü bir bilanço muhafaza ediyor. Bu finansal istikrar, Cricut'a mevcut piyasa zorluklarını aşma ve makalede belirtildiği gibi pazarlama yatırımlarına devam etme esnekliği sağlayabilir.
Şirketin değerleme metrikleri de ilginç bir tablo sunuyor. 2024 ikinci çeyreği itibariyle son on iki ay için 18,71'lik bir F/K Oranı (Düzeltilmiş) ve aynı dönem için dikkat çekici şekilde düşük 0,5'lik bir PEG Oranı ile Cricut, InvestingPro İpuçları'na göre "yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem görüyor". Bu değerleme, mevcut operasyonel zorlukların ötesine bakan yatırımcılar için cazip olabilir.
Goldman Sachs'ın düşürülmüş fiyat hedefine rağmen, Cricut'ın son altı ay içinde güçlü bir fiyat performansı gösterdiğini belirtmek önemlidir; InvestingPro verileri %30,33'lük bir fiyat toplam getirisi gösteriyor. InvestingPro İpuçları'nda belirtildiği gibi "son altı ayda büyük bir fiyat artışı", piyasanın Cricut'ın uzun vadeli büyüme potansiyelini ve gelişmiş faaliyet marjlarını tanıyor olabileceğini gösteriyor ve bu Goldman Sachs'ın görünümüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Cricut için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ve piyasa beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.