Çarşamba günü, BofA Securities, önde gelen su altyapı ürünleri dağıtıcısı Core & Main Inc. (NYSE: CNM) için görünümünü revize ederek fiyat hedefini 34,00 dolardan 40,00 dolara yükseltti. Fiyat hedefindeki artışa rağmen, firma şirketin hisse senedi için Düşük Performans notunu korudu.
Bu revizyon, Core & Main'in 2024 mali yılı üçüncü çeyrek raporunun ardından geldi. Raporda, gelirler ve düzeltilmiş FAVÖK konsensus tahminlerini aştı. Şirketin çeyrek performansı büyük ölçüde son dönemde yapılan satın almalar ve ikinci çeyrekten ertelenen gelirlerin tanınmasıyla desteklendi, bu da düşük fiyatlandırmanın etkisini dengelemeye yardımcı oldu.
Güçlü çeyrek sonuçlarına yanıt olarak, Core & Main yönetimi 2024 tam yıl gelir rehberliğini 50 milyon dolar yukarı revize ederek 7,35 milyar dolar ile 7,45 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Bu artış, öncelikle üçüncü çeyrekte tamamlanan beş satın almadan kaynaklanıyor. Ek olarak, düzeltilmiş FAVÖK tahmini orta noktada 10 milyon dolar yükseltilerek 915 milyon dolar ile 935 milyon dolar arasında hedefleniyor.
İleriye bakıldığında, yönetim ayrıca 2025 için yaklaşık %6-8 yıllık gelir büyümesi ve 30-50 baz puan düzeltilmiş FAVÖK marjı genişlemesi hedefleyen stratejik bir çerçeve ortaya koydu. Bu olumlu gelişmelere rağmen, BofA Securities temkinli duruşunu koruyor ve bu durum Düşük Performans notunda yansıtılıyor. Firma, yükseltilen fiyat hedefini haklı çıkarıyor ve şimdi 2026 tahmini işletme değeri/FAVÖK (EV/FAVÖK) oranının 10 katına dayandırıyor, daha önce 2025 tahminin 10 katı idi.
Bu hedef çarpan, Core & Main'in daha yüksek finansal kaldıracı ve daha yavaş yakın dönem FAVÖK büyüme yörüngesi nedeniyle, 2025 takvim yılı için akran ortalaması olan 19 katın altında belirlendi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.