Cuma günü Deutsche Bank, ConAgra (NYSE:CAG) hisseleri için fiyat hedefini 29 dolardan 28 dolara düşürdü ve hisse senedi için Tut tavsiyesini korudu. Şu anda 26,81 dolardan işlem gören ve 52 haftalık düşük seviyesi olan 26,21 dolara yakın olan hisse senedi için InvestingPro analizi, hissenin değerinin altında olduğunu gösteriyor.
Bu revizyon, ConAgra'nın tam yıl maliyet enflasyonunun artmasıyla geliyor; şimdi yaklaşık %4 olan bu oran, daha önceki yaklaşık %3'lük tahminden yükseldi. Maliyetlerdeki bu artış, ağırlıklı olarak protein ve yumurta maliyetlerindeki süregelen enflasyondan kaynaklanıyor ve ikincil olarak kakao ve tatlandırıcılardan etkileniyor.
Şirket, sonuç olarak 2025 mali yılı brüt kâr marjı görünümünü düşürdü ve mevcut %27,39'luk marjından 90 baz puan düşüş bekliyor. Bu ayarlama, üçüncü çeyreğe doğru hafiflemesi beklenen zirve maliyet baskılarına atfediliyor.
Bununla birlikte, üçüncü çeyreğin kârlılığının, ikinci çeyrekten kaydırılan ticari yatırımların zamanlaması ve inovasyona artan harcamalar nedeniyle zarar görmesi bekleniyor. Bu zorluklara rağmen, şirket 49 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemeleri yaparak önemli bir %5,22'lik temettü verimine sahip.
Öte yandan, dördüncü çeyrek, daha iyi zamanlanmış yatırımlar ve üçüncü çeyreğin sonlarında tanıtılan hedefli artırımlı fiyatlandırmadan kaynaklanan bazı göreceli avantajlar görebilir. Bu fiyatlandırma, daha yüksek kakao ve tatlandırıcı maliyetlerini dengelemeyi amaçlıyor. Piyasa şimdi bu üçüncü ve dördüncü çeyrek dinamiklerini kavramış görünse de, Deutsche Bank 2026 mali yılına bakarak daha temkinli bir bakış açısı benimsedi.
ConAgra'nın büyük ölçüde korunmamış protein ve yumurta maliyetlerine olan mevcut maruziyetinin 2026 mali yılının ilk yarısında ılımlı hale gelmesi bekleniyor.
Bu beklentiye rağmen, bu tür maliyetlerin uzun bir süre yüksek kalma olasılığı var. Bu durum, özellikle tüketici ortamı zayıf kalırsa ve şirketin fiyat artışları uygulama kabiliyetini sınırlarsa, gelecek yıllardaki kârları olumsuz etkileyebilir.
11,94 milyar dolar yıllık gelir ve FAIR finansal sağlık puanı ile InvestingPro aboneleri, ConAgra'nın finansal görünümü hakkında 8 ek önemli içgörüye ve kapsamlı bir analize erişebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.