Perşembe günü, Kepler Cheuvreux, Coca-Cola HBC AG (LSE:CCH) (OTC:CCHGY) için Tut tavsiyesi ve 29,20 GBP hedef fiyat ile analize başladı. Firmanın analizi, Coca-Cola HBC'nin son dönemdeki hisse senedi performansını ve yatırılan sermaye getirisindeki (ROIC) iyileşmeleri kabul etmesine rağmen, içecek şirketinin büyüme potansiyeli konusunda temkinli bir görünüm öneriyor.
Hisse senedi etkileyici bir ivme gösterdi ve yılbaşından bu yana %25,44 getiri sağladı ve şu anda 52 haftalık zirvesi olan 37,58$ seviyesine yakın işlem görüyor. InvestingPro verilerine göre, şirket "İYİ" genel finansal sağlık puanını koruyor ve özellikle kârlılık metriklerinde güçlü notlar alıyor.
Firma, Coca-Cola HBC'nin Avrupa ve Afrika'da faaliyet gösterdiği pazarlarda yaklaşık %4,5'lik bir temel büyüme tahmin ediyor. Ancak, şirketin orta vadeli %6-7'lik üst düzey büyüme tahminini daha muhafazakar bir %5,5-6,0 büyüme öngörüsüyle dengeliyor.
Bu, Coca-Cola HBC'nin büyüme hedeflerine ulaşmak için gerekli olacağını öngördüğü pazar payı kazanımlarının daha düşük olacağı beklentisine dayanıyor. 11,07 milyar $ yıllık gelir ve 13,07 milyar $ piyasa değeri ile InvestingPro aboneleri, özel ProTips aracılığıyla detaylı büyüme metriklerine ve ek içgörülere erişebilir.
Coca-Cola HBC son yıllarda ROIC'de keskin bir artış yaşadı ve bu, güçlü hisse senedi performansına katkıda bulunan bir faktör oldu. Kepler Cheuvreux, marj iyileştirmeleri ve sermaye verimliliği kazanımları potansiyelinin tam olarak gerçekleşmesiyle gelecekteki ROIC'nin %18 civarında istikrar kazanacağını öngörüyor.
İleriye bakıldığında, firma önümüzdeki yıllarda Coca-Cola HBC için faiz ve vergi öncesi kârda (FVÖK) yaklaşık %7 ve hisse başına kazançta (EPS) %9 büyüme öngörüyor. Bu projeksiyonlar, şirketin Rusya pazarına maruz kalması ve Afrika'daki ekonomik dalgalanmalar gibi önemli riskler göz önünde bulundurularak yapılıyor.
2.920p (29,20 GBP) hedef fiyat, 2025 tahmini işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) çarpanının 8x olduğunu gösteriyor. Bu, beş yıllık ortalama olan 8,5x'in biraz altında. Daha düşük çarpan, Coca-Cola HBC'nin önümüzdeki yıllarda üst düzey ve FVÖK büyümesinde normalleşme ve daha istikrarlı bir ROIC beklentilerini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Coca-Cola HBC, BNP Paribas Exane'den hisse senedi notunu Nötr'den Üstün Performans'a yükselten bir not aldı. Firma ayrıca Coca-Cola HBC için hedef fiyatı artırdı ve 2025'te %8,8'lik bir benzer bazda (LFL) satış büyümesi öngörüyor; bu, ortalama sektör beklentisinin üzerinde. Bu projeksiyon, şirketin son on iki ayda 11,1 milyar $ gelir ve %35,5'lik sağlıklı brüt kâr marjı ile gösterdiği sağlam performansa dayanıyor.
Ek olarak, BNP Paribas Exane bu büyümenin konsensüs hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde yukarı yönlü revizyonlara yol açmasını ve potansiyel olarak Coca-Cola HBC'nin hisse senedinin yeniden değerlenmesine neden olmasını bekliyor. Firma ayrıca jeopolitik gelişmelerin Coca-Cola HBC'nin piyasa değerlemesi üzerindeki potansiyel etkisine dikkat çekti.
Aynı zamanda, Bernstein SocGen Group, Coca-Cola Hellenic için Üstün Performans notu ile analize başladı. Firma, Coca-Cola Hellenic için gelişmekte olan ve gelişen pazarlardaki performansa dayalı olarak %7,7'lik normalize net satış büyümesi öngörüyor. Döviz kuru ve Rusya'daki işi uzaktan yönetmeyle ilgili potansiyel risklere rağmen, Bernstein hisse senedinin değerinin altında işlem gördüğüne inanıyor.
Bernstein'ın analizi, Rusya segmenti dikkate alınmasa bile Coca-Cola Hellenic'in cazip bir değerleme ile işlem gördüğünü gösteriyor. Bu son gelişmelerin her ikisi de Coca-Cola HBC'nin finansal performansı için olumlu beklentileri yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.