Çarşamba günü Citi, Qurate Retail Group (NASDAQ:QRTEA) için fiyat hedefinde önemli bir düzenleme yaparak, önceki 0,64 dolar hedefini 0,50 dolara indirirken, hisse senedi için Nötr tavsiyesini korudu. Şu anda 0,39 dolardan işlem gören ve piyasa değeri sadece 154 milyon dolar olan hisse senedi, InvestingPro verilerine göre son bir yılda %55'in üzerinde değer kaybetti. Bu revizyon, şirketin Citi'nin beklentilerinin altında kalan finansal performansını takiben geldi.
Qurate Retail Group, hem gelir hem de Düzeltilmiş OIBDA (Amortisman ve Değer Kaybı Öncesi Faaliyet Gelirleri) açısından Citi'nin tahminlerini karşılayamadı. InvestingPro verileri, şirketin son on iki ayda gelirinin %9,4 düşüşle 10,24 milyar dolara gerilediğini ve hisse başına kazancın -0,70 dolar olduğunu gösteriyor. Bu sonuçlara yanıt olarak firma, 2024'ten 2026'ya kadar olan yıllar için gelir tahminlerini hafifçe değiştirdi.
Düşürülen hedef fiyat, Qurate Retail Group'un potansiyel geleceğini dikkate alan yeni bir değerleme modelini yansıtıyor. Citi'nin analistleri, Qurate'in yaklaşık %80 ihtimalle faaliyetlerine devam eden bir şirket olarak çalışmaya devam edeceğini ve bu durumda öz sermayenin 0,60 dolar değerinde olacağını, %20 ihtimalle ise şirketin iflas ile karşı karşıya kalabileceğini ve bu durumda öz sermayenin değersiz olacağını tahmin ediyor.
Qurate'in durumunun yeniden değerlendirilmesi ve yeni hedef fiyat, şirketin karşı karşıya olduğu zorlukların yanı sıra finansal sağlığı ve piyasa performansındaki içsel belirsizliklerin de bir göstergesi. Citi'nin analizi, revize edilmiş risk değerlendirmesi ve şirketin geleceği için potansiyel sonuçlar göz önüne alındığında, hisse senedini düşünen yatırımcılar için temkinli olmayı öneriyor.
Diğer güncel haberlerde, Qurate Retail Inc. 2024'ün üçüncü çeyreğinde zorlu bir dönem geçirdi; gelir beklentilerin altında kaldı ve müşteri sayısında düşüş yaşandı. Düzeltilmiş OIBDA'da %19'luk bir artışa rağmen, şirket toplam izlenen TV dakikalarında %4'lük bir düşüş ve tüketici davranışlarını etkileyen önemli olaylar rapor etti, bu da gelirde 1-2 puanlık bir azalmaya yol açtı. Qurate Retail, değişen tüketici alışkanlıklarına uyum sağlamaya ve maliyet verimliliğini artırmaya odaklanıyor; bu, Aralık 2022'den Eylül 2024'e kadar serbest nakit akışında yaklaşık 400 milyon dolarlık bir artışla gösterildi.
Ek olarak, şirket hisse senedi fiyatıyla ilgili NASDAQ uyum sorunlarını ele alıyor. Şirketin Cornerstone Brands'i %12'lik bir gelir düşüşüyle karşı karşıya kalarak bir dönüşüm planını tetiklerken, QVC International bölgeler arasında karışık sonuçlarla gelirde %1'lik bir düşüş yaşadı. Qurate Retail ayrıca kablo TV aboneliğinden vazgeçme eğilimlerine uyum sağlıyor ve sosyal medya ve streaming platformlarında yeni kitleleri hedeflemeyi planlıyor.
Şirket, 2024 yılına kadar istikrarlı gelir ve düzeltilmiş OIBDA ile serbest nakit akışı için çift haneli YBBO hedefliyor ve yaklaşan Yatırımcı Günü'nde stratejik gelişmelerin detaylarını açıklamayı planlıyor. Ancak, olumsuz vurgular arasında birden fazla kategoride yıllık bazda %6'lık gelir düşüşü ve Düzeltilmiş OIBDA marjında 40 baz puanlık bir düşüş yer alıyor. Bu zorluklara rağmen Qurate Retail, kârlılık için Atina Projesi'nden alınan dersleri kullanma konusunda iyimser ve nakit akışı ile maliyet verimliliğine odaklanmasının gelecekteki gelişmeler için iyi bir konumda olmasını sağlayacağını bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.