Çarşamba günü, Citi, Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) için Nötr değerlendirmesini korurken, hedef fiyatını 90 dolardan 95 dolara yükseltti. InvestingPro verilerine göre, 13,88 milyar dolar piyasa değerine sahip Okta, Adil Değer analizine göre şu anda düşük değerlenmiş görünüyor.
Bu ayarlama, Okta'nın son çeyreklerini aşan hesaplanmış kalan performans yükümlülükleri (cRPO) raporunun ve kalan performans yükümlülüklerinde (RPO) yıllık bazda %19'luk önemli bir artışın ardından geldi. Bu, büyük ölçüde büyük anlaşmalardan, özellikle de Okta'nın rakiplerinin son zamanlarda zorlandığı bir sektör olan ABD Federal hükümetiyle yapılan anlaşmalardan kaynaklanan dördüncü ardışık hızlanmayı işaret ediyor.
Şirketin çeyrek içi ve FY25E (tahmini 2025 mali yılı) faaliyet kâr marjı (OPM) ve serbest nakit akışı marjı (FCFM) da endişeleri gölgede bırakarak beklentileri aştı.
InvestingPro verileri, son on iki ayda %75,82'lik etkileyici brüt kâr marjı ve %18,74'lük güçlü gelir büyümesi ortaya koyuyor. Birkaç InvestingPro İpucundan ikisi, şirketin güçlü likit varlıkları ve bu yıl beklenen kârlılığı dahil olmak üzere sağlam finansal durumunu vurguluyor. Ancak analist, yeni net logoların sayısının tarihi düşük seviyelere ulaştığını ve net müşteri tutma oranının (NRR) çeyrekten çeyreğe 2 puan düştüğünü belirtti. Rapor, Okta'nın çapraz satış, yukarı satış ve pazara sunma (GTM) verimliliği konularında hâlâ yapması gereken işler olduğunu öne sürüyor.
Bu zorluklara rağmen Citi, F4QE (tahmini dördüncü çeyrek) için cRPO büyümesinin yaklaşık %9 YoY olacağına dair rehberlik ve karışık ön FY26E (tahmini 2026 mali yılı) gelir projeksiyonları nedeniyle Okta hisselerinde potansiyel bir rahatlama rallisi öngörüyor. FY26E gelirinin, tahminlerin yaklaşık %7 YoY altında olması beklenirken, OPM ve FCFM'nin beklentilerle uyumlu olması öngörülüyor.
Citi, Okta'nın başarılı kamu sektörü uzmanlaşmasını ve avcı-çiftçi çabalarından gelen olumlu erken göstergeleri vurguladı. Şirket ayrıca yeni kişilik tabanlı GTM uzmanlaşması hazırlıyor. Bu kendi kendine yardım girişimlerinin FY26E'de üst sırayı canlandırması bekleniyor. Bununla birlikte analist, kârlılık endişelerini dile getirerek ve daha yapıcı bir duruş benimsemeden önce büyüme dönüm noktası ve yeni SKU (stok tutma birimi) monetizasyonu kanıtı gerektiğini belirterek temkinli davrandı. Hedef fiyatın 95 dolara yükseltilmesi, serbest nakit akışında nominal bir artışı yansıtıyor.
Okta'nın finansal sağlığının kapsamlı bir analizi (InvestingPro tarafından şu anda İYİ olarak derecelendirilmiş) için, özel içgörüler ve ek ProTips dahil olmak üzere, yatırımcılar 1.400'den fazla ABD hissesi için mevcut olan premium analizin bir parçası olan ayrıntılı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Okta, Inc. beklentilerin üzerinde sonuçlar açıklamasının ardından birkaç analist güncellemesinin odak noktası oldu. BMO Capital Markets, Market Perform notunu koruyarak Okta için hedefini 105 dolara yükseltti. Özellikle, Okta'nın üçüncü çeyrek cRPO'su tahminleri 74 milyon dolar veya %4 aştı ve dördüncü çeyrek cRPO rehberliği konsensüsten 26 milyon dolar üzerinde belirlendi. 2026 mali yılı için ilk gelir rehberliği, alım tarafı beklentileriyle uyumlu olarak %7'lik yıllık büyümeye işaret etti.
KeyBanc, Okta üzerinde Sektör Ağırlığını korudu ve şirketin kimlik hizmetlerinin birleştiricisi olarak potansiyel rolü konusunda olumlu bir görüş bildirdi. Ancak, yaklaşan pazara sunma stratejisi değişikliklerinden kaynaklanabilecek potansiyel aksamalar nedeniyle dikkatli olunması tavsiye edildi. Needham, Scotiabank, Truist Securities ve Canaccord Genuity dahil olmak üzere diğer firmalar da Okta'nın büyüme potansiyeli ve operasyonel stratejisi konusunda ihtiyatlı bir iyimserliği yansıtarak Okta üzerindeki hedef fiyatlarını ayarladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.