Çarşamba günü Citi, Americold Realty Trust (NYSE:COLD) için görünümünü revize ederek, hedef fiyatını önceki 30,00 dolardan 25,00 dolara düşürdü ve hisse senedi için Nötr derecelendirmesini korudu. Şu anda 22,78 dolardan işlem gören şirketin hisseleri yılbaşından bu yana %21,72 düşüş gösterdi. Bu revizyon, şirketin üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından geldi ve Citi'nin Americold için finansal modelindeki güncellemelere dayanıyor. InvestingPro verilerine göre, Americold'un piyasa değeri 6,48 milyar dolar.
Revize edilen hedef fiyat, 2025 yılı için tahmini düzeltilmiş işletme faaliyetlerinden nakit akışlarının (AFFO) 15,8 katına işaret ediyor. Tahmini AFFO, mütevazı gelir büyümesi ve zorlu gider karşılaştırmaları nedeniyle 1,60 dolardan 1,58 dolara hafifçe düşürüldü. Bu durum özellikle 2024'te deneyimlenen iyileştirilmiş maliyet kontrollerini göz önünde bulunduruyor.
Şirket şu anda %3,81 temettü getirisi sunuyor, bu da sabırlı yatırımcılar için bu fiyat zayıflığı döneminde bir miktar telafi sağlıyor.
Hedef fiyattaki değişiklik aynı zamanda Americold Realty Trust'ın faaliyet koşullarına ilişkin sınırlı görünürlüğe de atfediliyor. Citi'nin değerlendirmesine göre, işletme geleneksel endüstriyel gayrimenkul emsallerine kıyasla daha fazla operasyonel yoğunluğa sahip, bu da değerlemede uygulanan çarpanı etkilemiş durumda.
Analistin yorumları, düzeltilmiş hedef fiyat ve görünümün arkasındaki gerekçeyi aydınlatıyor. "COLD modelimizi 3Ç sonuçlarını yansıtacak şekilde güncelliyoruz. Buna göre, 2025 tahmini AFFO 1,60 dolardan 1,58 dolara düşüyor, bu da mütevazı gelir büyümesini ve 2024'teki daha iyi kontrollerin ardından daha zorlu gider karşılaştırmalarını yansıtıyor.
Ek olarak, hedef fiyatımızı 30 dolardan 25 dolara veya 2025 tahmini AFFO'nun 15,8 katına düşürüyoruz. Daha düşük uyguladığımız çarpan, faaliyet koşullarına ilişkin daha sınırlı görünürlüğü ve işin geleneksel endüstriyel gayrimenkul emsallerine göre daha fazla operasyonel yoğunluğa sahip doğasını yansıtıyor."
Diğer güncel haberlerde, Americold Realty Trust, 2024'ün üçüncü çeyreğinde kazançlarında önemli bir büyüme rapor etti; Düzeltilmiş İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları (AFFO) %11 artış gösterirken, aynı mağaza Net Faaliyet Gelirleri (NOI) de yükseldi. AFFO, tahmini 100 milyon dolara veya hisse başına 0,35 dolara ulaştı. Ayrıca şirket, Dallas-Fort Worth'te 148 milyon dolarlık otomatik bir genişleme duyurdu ve 305 milyon dolar toplamla 2024 geliştirme başlangıç rehberini aştı.
RBC Capital, Americold için görünümünü revize ederek hedef fiyatı 30 dolara düşürdü ve hisse senedi için Outperform derecelendirmesini korudu. Bu karar, şirketin performansını yeniden değerlendirdikten ve Americold'un mevcut faaliyet ortamında karşılaştığı zorlukları kabul ettikten sonra alındı.
Bu zorluklara rağmen RBC Capital, Americold'un hizmet marjlarını başarıyla genişletmesini gerekçe göstererek şirketin beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Firma, sektör stok yenilemeye doğru ilerledikçe Americold'un büyümesinin hızlanacağını öngörüyor ve bu beklenen hızlanma için 2025'in ikinci yarısını hedefliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.