Çarşamba günü, bir CFRA analisti Chewy Inc. (NYSE:CHWY) hisse senedi notunu Tut'tan Al'a yükseltti ve şirketin hisseleri için hedef fiyatı 31,00 dolardan 39,00 dolara çıkardı. Şu anda 33,03 dolardan işlem gören hisse senedi, InvestingPro analizine göre hafif değerinin altında görünüyor. Yeni değerleme, şirketin 13,7 milyar dolarlık piyasa değeri ile güçlü pazar konumunu yansıtan 2026 mali yılı FAVÖK'ünün 19 katı ve 2026 mali yılı EV/satış oranının 1,6 katının bir karışımına dayanıyor.
Analist, 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini önceki 1,06 dolardan 0,99 dolara düşürürken, 2026 mali yılı EPS tahminini 1,25 dolardan 1,29 dolara yükseltti. Chewy'nin üçüncü mali çeyrek düzeltilmiş FAVÖK'ü 138 milyon dolara ulaştı, bu yıllık bazda %67'lik bir artışı temsil ediyor ve beklentileri 18 milyon dolar aşarak %4,8'lik bir marj elde etti. Bu, geçen yıla göre 180 baz puanlık bir iyileşmeyi gösteriyor.
Şirket, %29'luk brüt kar marjı ve son on iki ayda 11,3 milyar dolarlık etkileyici geliriyle güçlü temellerini koruyor. Ayrıca şirket, aktif müşteri sayısında çeyrekten çeyreğe %0,8'lik bir artış gördü ve bu, ardışık büyümenin ikinci çeyreği oldu.
Analist, Chewy'nin gelecek çeyrekte yıllık bazda net aktif müşteri büyümesi yaşayacağına ve bu eğilimin evcil hayvan sahibi hanelerin oluşumundaki olumlu seyir ile desteklenerek 2026 mali yılına kadar devam edeceğine dair güvenini ifade etti.
Yükseltme, sadece net aktif müşteri sayılarındaki iyileşen eğilimleri değil, aynı zamanda dayanıklı mal satışlarındaki son artışı ve 2026 mali yılında devam eden güçlü marj genişlemesi beklentisini de yansıtıyor.
Özel markalı ürünlerin artan penetrasyonu, sponsorlu reklamlardaki büyüme, sağlık hizmeti gibi ürünlere doğru olumlu karışım değişimi ve otomatik fulfillment merkezlerinin uygulanması dahil olmak üzere birçok faktörün marj iyileştirmelerini sağlaması bekleniyor.
Analist, Chewy'nin 2025 mali yılında 417 milyon dolar ve 2026 mali yılında 627 milyon dolar serbest nakit akışı üreteceğini öngörüyor, bu da 2024 mali yılındaki 343 milyon dolara göre bir artışı temsil ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.