Cuma günü, Wolfe Research analistleri Chewy Inc. (NYSE: CHWY) hisse senedi görünümünü yükselterek Peerperform'dan Outperform'a çıkardı ve en iyi seçim olarak belirledi. Firmanın analistleri, gelir ve marj büyüme potansiyelini vurgulayarak, 2026 yılı için öngörülen FAVÖK'ün 17 katı değerlemeyi oldukça makul bulduklarını belirtti. Bu iyimserlik yerinde görünüyor, zira InvestingPro verileri Chewy'nin geçen yıl %62 gibi dikkat çekici bir getiri sağladığını ve finansal sağlık puanının İYİ olarak değerlendirildiğini gösteriyor.
Yükseltme dört temel faktöre dayanıyor. İlk olarak, müşteri büyümesi yükseliş trendinde ve 2025 ile 2026'da hızlanması bekleniyor. İkinci olarak, Aktif Müşteri Başına Net Satışların (NSPAC) sağlıklı büyümesini sürdürmesi, evcil hayvan sağlığına ve Otomatik Gönderim aboneliklerine devam eden kayma ile desteklenmesi öngörülüyor. Üçüncü olarak, birkaç ürün katalizörünün ortaya çıkması bekleniyor. Son olarak, uluslararası genişleme çabaları devam ediyor. Bu büyüme beklentilerini destekleyen InvestingPro verileri, şirketin son on iki ayda 11,4 milyar $ güçlü gelir elde ettiğini ve analistlerin büyümenin devam edeceğini öngördüğünü ortaya koyuyor.
Bu faktörlere ek olarak, Wolfe Research, Chewy'nin daha önemli marj genişlemesine yol açabilecek operasyonel verimlilik artışlarından faydalanacağına inanıyor. Analistlerin gelir ve FAVÖK tahminleri sırasıyla konsensüs tahminlerinin %2 ve %5 üzerinde. InvestingPro'ya göre, şirket %29,2'lik sağlıklı bir brüt kar marjı koruyor ve faiz ödemelerini karşılamak için yeterli nakit akışı yönetimi sergilemiş durumda.
Analistler, Chewy'nin iş modelinin, Otomatik Gönderim (%80) ve isteğe bağlı olmayan sarf malzemeleri artı sağlık (%85) satışlarından oluşan önemli bir kısmının abonelik benzeri bir hizmete benzediğini vurguladı. Bu modelin, önümüzdeki iki yıl içinde yıllık bazda potansiyel olarak orta ila yüksek tek haneli yüzdelere ulaşabilecek tutarlı net satış büyümesini desteklemesi bekleniyor. InvestingPro analizi, şirketin hisse başına pozitif kazançlarla karlı olduğunu ve ılımlı bir borç seviyesi koruduğunu, bu da sürdürülebilir bir finansal pozisyona işaret ettiğini gösteriyor.
Wolfe Research'ün Chewy hakkındaki olumlu duruşu, şirketin önümüzdeki yıllarda finansal performansını artırmak için stratejik girişimlerini ve operasyonel verimliliğini kullanma yeteneğine olan güveni yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, online evcil hayvan ürünleri perakendecisi Chewy Inc. önemli gelişmeler yaşıyor. Chewy'nin ana hissedarı Buddy Chester Sub LLC, Chewy'nin A Sınıfı adi hisselerinden 500 milyon $ değerinde halka arz başlattı. Buna paralel olarak, Chewy satan hissedardan 50 milyon $ değerinde A Sınıfı adi hisse geri almayı kabul etti. RBC Capital ve TD Cowen, evcil hayvan sektöründeki olumlu trendleri ve güçlü üçüncü çeyrek kazançlarını gerekçe göstererek Chewy hissesi için olumlu değerlendirmelerini sürdürdü.
Chewy'nin üçüncü çeyrek geliri 2,88 milyar $ olarak açıklandı ve bu rakam 2,86 milyar $'lık konsensüs tahminini biraz aştı. Bu artış büyük ölçüde Otomatik Gönderim müşteri satışlarındaki yıllık %9,9'luk artıştan kaynaklandı. Ancak, Otomatik Gönderim dışı müşteri geliri yıllık bazda %13,4 düştü.
RBC analistleri ayrıca Chewy'yi ABD Hardlines/Broadlines & Food Retail sektöründeki en iyi hisse senedi seçimlerinden biri olarak belirledi ve şirketin pazar potansiyelini tanıdı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.