Perşembe günü, Stephens CarMax (NYSE:KMX) için 86,00$ hedef fiyatla Eşit Ağırlık notu vererek analize başladı. InvestingPro verilerine göre, CarMax şu anda yüksek kazanç ve FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor ve hisse senedi güçlü bir momentum göstererek geçen yıl %28'in üzerinde getiri sağladı.
Bu değerlendirme, CarMax'in zorlu bir dönemin ardından potansiyel bir toparlanma işaretleri göstermesinin ardından geliyor. Şirket, 2021'in dördüncü çeyreğinden 2024'ün ilk çeyreğine kadar 10 çeyreklik bir dönemde kârlılıkta önemli bir düşüş yaşamış, kümülatif kârlılık yaklaşık %50 oranında azalmıştı.
Son InvestingPro verileri, şirketin geçmişteki zorluklara rağmen 2,25'lik bir cari oran ile güçlü bir likidite koruduğunu gösteriyor. Bu süre zarfında, FAVÖK büyümesi on çeyreğin dokuzunda negatif oldu ve ortalama %19,2 oranında düşüş gösterdi. Benzer şekilde, aynı mağaza satış birimleri de on çeyreğin dokuzunda azaldı ve çeyrek başına ortalama %9,2 düşüş kaydetti.
Ancak, 2024'ün ikinci çeyrek sonuçları CarMax için olumlu bir değişimin işareti olabilecek bir dönüşüme işaret etti. Çeyrek için yıllık FAVÖK %5,5 büyüdü ve aynı mağaza birim satışları %4,3 arttı. Ek olarak, satış, genel ve idari (SGA) giderlerinin brüt kâra oranı önemli bir iyileşme göstererek %84,1'den %80,3'e, 380 baz puan düştü.
Stephens'tan analist, CarMax'in toparlanma sürecinin ve kâr düşüşünden kâr artışına geçişin hala erken aşamalarında olduğunu, ancak son iyileşmelerin temkinli bir iyimserlik için neden sağladığını belirtti. 86$ hedef fiyat, firmanın 2025 FAVÖK tahmininin 12,5 katına dayanıyor.
2024'ün ikinci çeyreğinden önce, CarMax'in finansal performansı aşağı yönlü bir seyir izlemiş, FAVÖK ve aynı mağaza satış rakamları zorlu bir pazar ortamını yansıtmıştı. Ancak son çeyrek sonuçları bir dönüm noktasını işaret ediyor olabilir ve CarMax'in toparlanma yolunda olabileceğini gösteriyor.
Analistin yorumu, CarMax'in gelecekteki performansı konusunda dikkatli ama umutlu bir duruşu vurguluyor. InvestingPro analizi, CarMax hakkında detaylı finansal sağlık puanları ve kapsamlı değerleme metrikleri dahil olmak üzere 12 ek önemli içgörü sunuyor ve bunlar Pro Research Raporu'nda mevcuttur.
Diğer son haberlerde, otomotiv perakende sektörünün önemli oyuncularından CarMax, analist firmalarından çok sayıda güncelleme almıştır. Evercore ISI, CarMax için hedef fiyatını 76$'dan 79$'a yükseltti ve Sırada (In Line) notunu korudu. Firma bu ayarlamayı CarMax'in müşteri deneyimini geliştirme çabalarına bağlıyor ve bu girişimlerin gelecekteki pazar payı kazanımlarını ve kârlı gelir akışlarını kolaylaştıracağını öngörüyor.
Baird, CarMax için Üstün Performans notunu yeniden teyit etti ve 84$'lık hedef fiyatını korudu. Firma, CarMax'in tedarik ve kredi girişimlerindeki ilerlemelerini, artan pazar payı ve kârlılık potansiyeline katkıda bulunan kilit faktörler olarak kabul ediyor. Truist Securities ise, zorlu kredi ortamı ve satışlar üzerindeki potansiyel etkileri nedeniyle CarMax için hedef fiyatını 75$'dan 72$'a düşürdü.
Needham, şirketin güçlü ikinci çeyrek performansının ardından CarMax için hedef fiyatını 87$'dan 90$'a yükseltti. Firma, hisse senedi için Al notunu koruyor. Mizuho, şirketin karşılaştığı artan kredi baskıları konusundaki endişelerini dile getirerek CarMax için Yansız duruşunu ve 72$'lık tutarlı hedef fiyatını korudu.
CarMax, Ağustos çeyreğinde hisse başına 0,85$ ile kazançlarında %13'lük bir artış bildirdi, ancak net satışlarda %0,9'luk hafif bir düşüşle 7,01 milyar $ olarak gerçekleşti. Şirket ayrıca perakende birim satışlarında %5,1'lik bir artış rapor etti. CarMax, son stratejik gelişmelerinin bir parçası olarak yeni kredi puanlama modellerini test ediyor ve lojistik operasyonlarını merkezileştirmeyi planlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.