Perşembe günü, Canaccord Genuity Learning Technologies Group (LTG:LN) (OTC: LTTHF) hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisseyi Spekülatif Al'dan Tut'a düşürdü ve 1,00£ fiyat hedefi belirledi.
Firma, şirketin karşı karşıya olduğu hem döngüsel hem de yapısal zorluklar dahil olmak üzere çeşitli olumsuz faktörleri gerekçe gösterdi. LTG, son iki yıldır zayıf makroekonomik koşullar ve azalan kurumsal harcamalar nedeniyle büyüme zorlukları yaşıyor.
Ek olarak, Generative AI ile ilişkili riskler ve PeopleFluent bölümündeki müşteri kaybı gibi yapısal sorunlar firmanın performansını etkiledi.
Canaccord Genuity, LTG'yi yüksek borçlu rakibi Skillsoft ile karşılaştırdı. Skillsoft şu anda ABD piyasasında yaklaşık 5,9 kat EV/FAVÖK oranında işlem görüyor. Analiz, LTG için fiyat hedefinin Skillsoft'un değerlemesine göre yaklaşık %50 oranında önemli bir prim temsil ettiğini gösterdi.
Firma ayrıca, gelir düşüşü yaşadıktan sonra 14 kat F/K oranında satın alınan Kin+Carta'nın yakın zamandaki özelleştirme işlemine de atıfta bulundu. Kin+Carta için anlaşma 2024'ün başlarında gerçekleşti.
Canaccord Genuity'den analist, LTG için mevcut teklif fiyatında GA teklifinin başarısına %40 olasılık atfetti. Hissedarların potansiyel karşı teklifleri veya yaklaşık 110p civarında daha yüksek bir teklifi bekleyebileceği yönünde spekülasyonlar var. Ancak, teklifin başarısız olması durumunda analist, LTG'nin hisse fiyatının 75p ile 80p arasına düşebileceğini öngörüyor.
LTG'nin mevcut 99p'lik hisse fiyatının dengeli bir risk/getiri senaryosu sunduğu belirtildi. Bu değerlendirme, hissenin önceki Spekülatif Al notundan Tut notuna düşürülmesi kararına yol açtı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.