Salı günü Canaccord Genuity, Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) için görünümünü revize ederek, hisse senedi için hedef fiyatı önceki 95 dolardan 76 dolara düşürdü ve Al tavsiyesini korudu. Bu revizyon, şirketin üretim önceliklerini yeniden tahsis etmesini yansıtıyor ve bunun uzun vadede Enphase Energy'ye fayda sağlaması bekleniyor.
Canaccord Genuity'ye göre, bu yeniden düzenleme, yerli içerikle üretilen mikroinvertörler için Section 45X İleri Üretim Vergi Kredisi'nin daha büyük bir kısmını elde etmeyi amaçlıyor.
Firma, bu değişikliklerin sadece şirketin vergi kredisi elde etmesini artırmakla kalmayıp, aynı zamanda 2025'teki yaklaşan yönetim değişikliğini takiben olası politika değişikliklerine karşı direncini de güçlendireceğini öngörüyor.
Canaccord Genuity, Enphase Energy için finansal modelini güncelledi ve 2025'te beklenen faaliyet giderlerindeki düşüşü ve 2024'ün dördüncü çeyreğinden 2025'in ikinci çeyreğine kadar kaydedilen değer düşüklüğü giderlerini dikkate aldı.
76 dolarlık yeni hedef fiyat, önceki 33x'ten düşürülen 25,1x revize edilmiş hisse başına kazanç (EPS) çarpanından türetildi. Bu çarpan, Canaccord Genuity'nin 2025 için düzeltilmiş EPS tahmini olan 3,03 dolara uygulandı. Firmanın Al tavsiyesini koruması, hisse senedinin potansiyel performansı konusunda nötr bir duruş sergilediğini gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, bir yarı iletken ve mikroinvertör üretim şirketi olan Enphase Energy, işgücünün yaklaşık %17'sini azaltmayı ve sözleşmeli üretim operasyonlarını konsolide etmeyi içeren önemli bir yeniden yapılandırma planını açıkladı.
Yeniden yapılandırmanın 17 milyon dolar ile 20 milyon dolar arasında bir maliyeti olması bekleniyor ve bu planla ilgili eylemlerin çoğunun 2025'in ilk yarısına kadar tamamlanması öngörülüyor. Bu değişikliklere rağmen, Enphase'in küresel mikroinvertör üretim kapasitesinin sabit kalması bekleniyor.
HSBC, Kaliforniya pazarında Tesla'nın Powerwall 3'ünden gelen yoğun rekabet ve gelecekteki potansiyel pazar payı kaybını gerekçe göstererek Enphase Energy'nin hisse senedini Al'dan Tut'a düşürdü. Firma ayrıca Enphase Energy için 2024'ten 2026'ya kadar olan kazanç tahminlerini %19 ila %31 oranında düşürdü.
Finansal performans açısından, Enphase Energy güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı; 380,9 milyon dolar sağlam gelir ve 161,6 milyon dolar önemli serbest nakit akışı kaydetti. Avrupa pazarından gelen gelirde %15'lik bir düşüş olmasına rağmen, şirketin ABD operasyonları bir önceki çeyreğe göre %43'lük gelir artışıyla dirençli bir performans sergiledi.
Gelecek planlarına ilişkin olarak, Enphase Energy 2025'in başlarında dördüncü nesil bataryasını piyasaya sürmeyi ve Japonya gibi yeni pazarlara açılmayı hedefliyor. Şirket ayrıca enerji yönetimi yazılımı ve elektrikli araç şarjı gibi alanlarda birleşme ve satın almalara odaklanıyor.
Bu son gelişmeler, Enphase Energy'nin önümüzdeki yıllarda büyüme ve genişleme taahhüdünü vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri ve ipuçları, Canaccord Genuity'nin Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin hisse senedi son üç ayda %41,66 oranında düşüş yaşadı ve mevcut fiyatı 52 haftalık zirvesinin %55,05 altında. Bu durum, Canaccord'un hedef fiyatı düşürme ve Tut tavsiyesini koruma kararıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Enphase'in bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu vurguluyor, bu da şirketin üretim önceliklerini yeniden tahsis ederken finansal esneklik sağlayabilir. Ayrıca, hisse senedinin RSI'sı aşırı satım bölgesinde olabileceğini gösteriyor, bu da Canaccord'un uzun vadeli görünümüne katılan yatırımcılar için potansiyel bir değer fırsatına işaret edebilir.
Ancak, 25 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek önemlidir, bu da üretim değişikliğinin kısa vadeli etkileri konusundaki endişeleri yansıtabilir. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Enphase Energy'nin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan 21 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.