Salı günü, Morgan Stanley Bayerische Motoren Werke AG (BMW:GR) (OTC: BMWYY) hakkındaki duruşunu Eşit Ağırlıktan Fazla Ağırlığa yükseltti. Firma, otomotiv şirketinin hisseleri için 85,00€ fiyat hedefi belirledi.
Bu yükseltme, BMW'nin fiyatlandırma, hacim ve ürün karması sorunlarının bir kombinasyonundan kaynaklanan düşük kazanç döneminin ardından geldi. Bu faktörler, 2024 mali yılı için tahminlerin düşürülmesine yol açtı. Bu zorluklara rağmen analist, BMW'nin mücadelesinin benzersiz olmadığını, tüm sektörün döngüsel, yapısal ve jeopolitik baskılarla karşı karşıya olduğunu vurguladı.
Özellikle BMW, başlangıçta pazar payını korumayı amaçlayan Çin'deki yaklaşımı nedeniyle ek incelemeye tabi tutuldu. Son kanal kontrolleri, 'hacim yerine değer' önceliklendirmesine doğru stratejik bir kayma olduğunu ve ardından daha yüksek indirimler döneminin geldiğini gösterdi.
Analist, satın alınabilirliğin tarihsel seviyelere yaklaşmasıyla ve BMW'nin bu yıl rakiplerine göre önemli ölçüde düşük performans göstermesi göz önüne alındığında, hisse senedi için risk-ödül dengesinin artık olumlu yönde görüldüğünü belirtti. Hissedarları potansiyel olarak faydalandırabilecek bir diğer faktör, BMW'nin önemli net nakit pozisyonudur. Bu, daha fazla getiri için kullanılabilir, ancak şirket geleneksel olarak bu konuda rakiplerinden daha temkinli davranmaktadır.
85,00€ fiyat hedefi, 2025 mali yılı için tahmini hisse başına kazancın (EPS) yaklaşık 9 katına dayanmaktadır ve bu uzun vadeli ortalama çarpanla uyumludur. Bu, önceki yaklaşık 7 katlık çarpandan bir artışı temsil etmektedir. 2025 mali yılı için revize edilen EPS tahmini şu anda 9,69€ olup, bu önceki projeksiyonlardan %17'lik bir düşüşü yansıtmaktadır. Kazanç tahminlerindeki bu ayarlamalara rağmen yeni hedefin korunması, şirketin toparlanma ve büyüme potansiyeline olan güveni göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.