Bernstein, Pazartesi günü Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO) için düşük performans notunu yineledi ve 560,00 DKK'lık hedef fiyatını korudu. 365 milyar dolar piyasa değerine sahip ve son on iki ayda %26'lık etkileyici gelir artışı gösteren ilaç devi, son bir haftada hisselerinde %21'lik bir düşüş yaşadı.
InvestingPro analizine göre, hisse senedi şu anda Adil Değerinin altında işlem görüyor. Firmanın analizi, Novo Nordisk'in obezite tedavisi CagriSema için deneme sonuçlarını açıklamasının ardından geldi. REDIFINE 1 adı verilen deneme, 68 haftalık bir süre boyunca ortalama 106,9 kilogram başlangıç vücut ağırlığına sahip 3.417 hastayı içeriyordu. Haftalık subkutan enjeksiyon olarak uygulanan CagriSema, deneme ürünü estimandına göre %22,7 veya tedavi politikası estimandına göre %20,4 oranında vücut ağırlığı azalması gösterdi.
Ancak sonuçlar beklentilerin altında kaldı. Novo Nordisk, CagriSema'yı rakiplerinden, özellikle de Eli Lilly'nin Zepbound'undan ayırt etmek için %25'e yakın bir kilo kaybı hedeflemişti. Zepbound, 72 haftada tedavi rejimi estimandına bağlı olarak %22,5 veya %20,9'luk bir kilo kaybı göstermişti. CagriSema'nın halihazırda piyasada bulunan Zepbound ile karşılaştırılabilir performansı, Novo Nordisk'in ürünü için üstün bir kilo kaybı profili oluşturmayı amaçlaması nedeniyle bir hayal kırıklığı olarak not edildi.
CagriSema, Novo Nordisk'in ileri obezite tedavisidir ve şu anda pazarlanan GLP-1 semaglutide (Wegovy) ile bir amilin analoğu olan cagrilintide'i birleştirir. CagriSema için hedef, aynı zamanda ikili bir etki mekanizması (GLP-1/GIP) kullanan Zepbound ile karşılaştırıldığında daha etkili bir kilo kaybı sonucu göstermekti.
Novo Nordisk'in yeni nesil obezite ürününün öncülünden daha iyi performans göstermesi beklentisine rağmen, deneme sonuçları şirketin piyasada farklılaşma için kendi belirlediği kriterleri karşılamamıştır. Analistin yorumları, en son klinik verilerin ardından obezite tedavilerinin rekabetçi ortamını ve Novo Nordisk'in bu ortamdaki konumunu yansıtmaktadır.
Sektörde lider konumda olan %85'lik brüt kar marjı ve InvestingPro'da güçlü finansal sağlık puanı ile şirket, ilaç endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olarak konumunu korumaktadır. InvestingPro, kapsamlı Pro Research Raporu aracılığıyla şirketin performansı ve beklentileri hakkında 13 ek özel içgörü sunmaktadır.
Diğer güncel haberlerde, Novo Nordisk'in hisse hedefinde önemli bir düzeltme yaşandı ve BMO Capital Markets tarafından 156 dolardan 105 dolara düşürüldü.
Bu düzeltme, Novo Nordisk'in CagriSema'sının faz 3 klinik deneme sonuçlarının yatırımcı beklentilerinin altında kalmasının ardından geldi. Buna rağmen, firma sağlık şirketinin hissesi için Outperform notunu koruyarak, olumlu görünümünü sürdürdüğünü gösterdi. Novo Nordisk'in son on iki ayda %26'lık etkileyici gelir büyümesi de vurgulandı.
Diğer gelişmeler arasında, Novo Nordisk'in obezite ilacı denemesi CagriSema'nın beklenenden daha az kilo kaybına neden olması, piyasa değerinde kayba yol açtı. Bu gelişme, Avrupa İlaç Ajansı'nın Novo Nordisk'in diyabet ilacı Ozempic ile nadir bir göz rahatsızlığı arasında bağlantı olduğunu öne süren çalışmaları incelemesine neden oldu. Ayrıca şirket, Catalent, Inc. ile bekleyen işlemi için düzenleyici onay aldı ve bu, Novo Holdings altında özel mülkiyete geçişin stratejik bir hamlesi olarak tamamlandı.
Analist derecelendirmeleri açısından, CFRA, Novo Nordisk için Hold notu ve 122,00 dolar hedef fiyatı ile kapsama başlattı. Bu derecelendirme, şirketin rakiplerine göre daha yüksek büyüme beklentilerini ve kar marjlarını dikkate alıyor. Buna karşılık, TD Cowen, Novo Nordisk için Al notunu koruyarak, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyelini ve umut verici ürün hattını vurguladı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.