Cuma günü, Bernstein analistleri HP Inc. (NYSE:HPQ) için Piyasa Performansı notunu korurken, fiyat hedefini önceki 34 dolardan 34 dolara yükseltti. Bu revizyon, HP'nin önemli maliyet kesintilerine rağmen, şirketin performansı ve piyasa zorlukları konusunda temkinli bir bakış açısını yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, HP "İYİ" genel finansal sağlık puanını korurken, 11 analist yaklaşan dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti.
Analistler, HP'nin gelirlerinin üst üste üçüncü yıl düştüğünü ve şu anda 2019 mali yılındaki pandemi öncesi seviyelerin yaklaşık %9 altında olduğunu belirtti. Son veriler, son on iki ayda gelirin %0,3 düşerek 53,56 milyar dolara gerilediğini ve brüt kar marjının %22,07 olduğunu gösteriyor. Bu eğilimler, HP'nin faaliyet gösterdiği zor nihai piyasaları vurguluyor.
Revize edilen fiyat hedefi, şirketin baskı işinin sürdürülebilirliği konusundaki endişeler arasında geliyor. Bernstein analistleri, yapısal olarak zaten düşüşte olan bir sektör olarak görülen baskının aşırı performans göstermiş olabileceği konusunda endişelerini dile getirdi. Ayrıca, sarf malzemelerindeki büyümenin trendin üzerinde olabileceğini ve bunun 2025 mali yılında potansiyel bir gerilemeye işaret edebileceğini öne sürdüler.
Bu zorluklara rağmen, analistler HP hissesinin nispeten ucuz kaldığını vurguladı. Hisse, tarihsel ortalama göreceli çarpanının biraz altında işlem görüyor. Ancak, hissenin tarihsel ortalama mutlak çarpanının üzerinde işlem gördüğünü belirtmek gerekir, bu da piyasa çarpanlarının genel olarak değer kazanmasına bağlanabilir.
Özetle, HP agresif maliyet azaltma girişimlerinde bulunsa da, şirket zorlu bir piyasa ortamıyla karşı karşıya kalmaya devam ediyor. Bernstein'ın güncellenmiş fiyat hedefi, şirketin mevcut değerlemesi ile önümüzdeki mali yılda karşılaşabileceği potansiyel zorluklar arasındaki dengeyi yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, HP Inc. bir dizi yeni gelişmeyle başa çıkmaya çalışıyor.
HSBC, 2025 Mali Yılı'nın ilk çeyreği için beklenenden daha zayıf bir görünüm ve artan emtia maliyetleri nedeniyle HP'nin hisse senedi notunu Al'dan Tut'a düşürdü. Bu baskıların yılın ilk yarısında şirketin performansını etkilemesi bekleniyor. Ancak HSBC, devam eden PC yenileme döngüsü ve AI destekli PC'lerin artan benimsenmesi gibi PC sektöründeki güçlü itici güçlerin, şirkete 2025 Mali Yılı'nın ikinci yarısında fayda sağlayabileceğini belirtti.
TD Cowen, HP hissesi için Tut notunu korurken, 2025 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) görünümü ve serbest nakit akışı (FCF) büyüme beklentilerini gerekçe göstererek fiyat hedefini 32,00 dolardan 39,00 dolara yükseltti. Citi de Nötr notunu korurken, PC piyasasında beklenenden daha yavaş bir toparlanmayı yansıtarak fiyat hedefini 37,00 dolardan 36,50 dolara düşürdü.
Kazançlar açısından, HP 2024 4. çeyrek gelirinde yıllık bazda %2'lik bir artış ve GAAP dışı EPS'de %3'lük bir büyüme ile 0,93 dolar rapor etti. Şirket ayrıca 3,3 milyar dolar serbest nakit akışı üretti ve yıllık temettüsünü %5 artırarak hisse başına 1,16 dolara çıkardı. AI PC'ler 4. çeyrek sevkiyatlarının %15'ini oluşturdu ve bu rakamın 2025 mali yılında %25'e yükselmesi bekleniyor. Baskı piyasasında beklenen düşüşe rağmen HP, ticari PC piyasasındaki büyümenin tüketici segmentini geride bırakacağını öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.