Pazartesi günü Bernstein, AT&T (NYSE:T) hissesi için 28,00$ fiyat hedefi belirleyerek Outperform derecelendirmesiyle kapsama aldı. Firma, AT&T'nin yıllarca ana faaliyet alanı dışındaki sektörlere çeşitlendirme yaptıktan sonra, uzman oldukları oran ve hacim konularındaki temel yetkinliklerine odaklanmaya geri dönüşünü vurguladı.
Analistlere göre, AT&T'nin son on yılda fiber optik alanındaki istikrarlı yatırımları, şirketi uygun ekonomik koşullarla geniş bant pazar payı kazanmaya konumlandırdı. Bu yatırımlar aynı zamanda AT&T'nin paket hizmetler aracılığıyla kablosuz tekliflerini geliştirmesine olanak sağlıyor.
Firma, AT&T'nin hareketlilik hizmetleri gelirinin, fiyatlandırma ve hat büyümesinin birleşimiyle desteklenerek, öngörülebilir gelecekte sektör büyümesine paralel olarak %3'ten fazla artacağını tahmin ediyor.
Analist, AT&T'nin FAVÖK marjlarının orta vadede gelir büyümesinden daha hızlı artmasını bekliyor. Bu öngörü, ek pazar payı kazanımları yoluyla daha yüksek katkı marjları sağlayan fiber penetrasyonunun genişlemesiyle destekleniyor. 2024 yılı için gelirin %15'ini ve FAVÖK'ün %12'sini temsil eden İş Sabit Hat segmentinin devam eden düşüşüne rağmen, bu segment küçüldükçe marjlar üzerindeki etkisi azalıyor.
AT&T şu anda 2025 yılı için öngörülen FAVÖK'ünün 6,8 katı çarpanında işlem görüyor. Bernstein'ın 28$ fiyat hedefi, indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizine dayanıyor ve 2025 FAVÖK'ünün 7,2 katı çarpanını öngörüyor. Firma, AT&T'nin temel işindeki iyileşmelerden kaynaklanan FAVÖK büyümesi nedeniyle bu çarpan genişlemesinin haklı olduğuna inanıyor.
Analist ayrıca, AT&T'nin yaklaşık %5'lik temettü verimine dikkat çekti ve bunun önümüzdeki yıllarda ya artan temettüler ya da hisse geri alımları yoluyla büyüme potansiyeline sahip olduğuna inanıyor.
Diğer güncel haberlerde, AT&T son zamanlarda finansal analistlerden birkaç olumlu düzeltme aldı. Deutsche Bank, AT&T için Al derecelendirmesini korurken fiyat hedefini 28$'a yükseltti; bu, şirketin stratejik planına, uygulamasına ve telekomünikasyon sektöründeki konumuna olumlu bir bakış açısını yansıtıyor.
AT&T'nin önümüzdeki beş yıl içinde ABD'deki Fiber-to-the-Premises ayak izini 50 milyon lokasyonun üzerine çıkarma planları da vurgulandı. Şirketin 2025'ten 2027'ye kadar 20 milyar$'lık hisse geri alım programı açıklaması, yönetimine ve uzun vadeli stratejisine olan güveni gösteriyor.
JPMorgan da şirketin Yatırımcı Günü'nün ardından AT&T hisseleri için fiyat hedefini 28$'a yükseltti ve Overweight derecelendirmesini korudu. Şirket, 2027 yılına kadar hissedarlara 40 milyar$'ın üzerinde değer sunma beklentisiyle iyileştirilmiş çok yıllık hizmet geliri ve FAVÖK rehberliği sundu.
Citi, şirketin fiber genişlemesi ve büyüme stratejilerine dayanarak AT&T'nin fiyat hedefini 28$'a yükseltti ve Al derecelendirmesini yineledi. New Street Research, şirketin güçlü rehberliği ve hisse geri alımlarını gerekçe göstererek AT&T hisselerini Nötr'den Al'a yükseltti.
AT&T'nin son faaliyetleri arasında fiber ağını genişletmek için Corning ile 1 milyar$'lık bir anlaşma ve UScellular'dan 1,018 milyar$'lık spektrum varlıkları alımı yer alıyor.
Bu stratejik hamlelerin AT&T'nin geniş bant ve mobil pazar paylarını artırması bekleniyor. Şirketin son kazanç raporu, toplam 29 milyar$ gelir ve Hareketlilik segmentinde %6'lık FAVÖK büyümesi ortaya koydu.
Ayrıca, RBC tarafından yapılan bir anket, AT&T'nin hareketlilik müşterilerinin ağ kalitesine yüksek değer verdiğini ve hizmetlerini geniş bant seçenekleriyle birleştirmeye eğilimli olduklarını ortaya koydu. Bunlar, AT&T'nin devam eden faaliyetlerini ve stratejilerini yansıtan son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.