Çarşamba günü, BMO Capital Markets, Bayer AG (BAYN:GR) (OTC: BAYRY) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini 30,00€'dan 26,00€'ya düşürdü ve Piyasa Performansı notunu korudu.
Bu revizyon, Bayer'in üçüncü çeyrek performansının beklentileri karşılayamaması ve şirketin 2024 finansal tahminlerini düşürmesinin ardından geldi. Ayrıca, Bayer'in 2025 için ilk projeksiyonları da analistleri etkileyemeyerek endişeleri artırdı.
Bayer'in Tarım Bilimi bölümünün, yıllık bazda çift haneli büyüme öngören rakiplerine kıyasla daha zayıf bir performans göstermesi bekleniyor. Buna karşılık, Bayer bu alanda bir daralma öngörüyor. Ayrıca, şirketin ilaç segmentinin de BMO Capital'in daha önce tahmin ettiğinden daha büyük bir kazanç daralması yaşaması bekleniyor.
Bu aksiliklere rağmen, Bayer'in değerlemesi cazip görünmeye devam ediyor. Ancak, devam eden kazanç daralması ve glifosat davalarıyla ilgili çözülmemiş sorunlar, BMO Capital'in hisse senedi konusunda nötr bir duruş sergilemesine neden oldu. Analistin yorumları, bu zorlukları ve düşürülen fiyat hedefinin arkasındaki gerekçeyi vurguluyor.
26,00€'luk yeni fiyat hedefi, tahmini 2025 işletme değeri ile faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazanç (EV/FAVÖK) oranının yaklaşık 6,5 ila 7 katına dayanmaktadır. Bu rakam, BMO Capital'in 2025 yılı için tahmin ettiği 30,00€ hisse başına parçaların toplamı (SOTP) değerlemesine göre bir indirim temsil ediyor. Bu ayarlama, analistin önümüzdeki birkaç yıl için Bayer'in finansal yörüngesi konusundaki yeniden kalibre edilmiş beklentilerini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Bayer AG önemli adımlar atıyor. Şirket, Philadelphia Mahkemesi jürisinin Young Roundup ürün sorumluluğu davasında Bayer'in Monsanto biriminin lehine karar vermesiyle önemli bir hukuki zafer kazandı.
Bu sonuç, Monsanto'nun Roundup yabani ot ilacının kansere neden olduğu iddialarıyla ilgili Bayer'in devam eden yasal zorluklarında kritik bir gelişmeyi işaret ediyor. Karar, Bayer ve yaygın olarak kullanılan herbisidini içeren gelecekteki davaların seyrini potansiyel olarak etkileyebilir.
Başka bir gelişmede, BofA Securities Bayer'in hisse senedi notunu Düşük Performanstan Nötr'e yükseltti ve aynı zamanda fiyat hedefini 27,00€'dan 31,00€'ya çıkardı. Bu değişiklik, Bayer'in yasal sorunlarının çözümü konusunda, özellikle glifosat ve PCB ile ilgili olanlarda, daha iyimser bir görünümden etkilendi.
BofA Securities'in revize edilmiş fiyat hedefi ayrıca, 2025 mali yılı için öngörülen fiyat-kazanç oranında 5,5 kattan 6 kata çıkan bir değişikliği de içeriyor. Bu son gelişmeler, Bayer'in devam eden dava endişelerini ele alma ve gelecekteki kazanç değerlemesini ayarlama konusundaki ilerlemesini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, BMO Capital'in analizini tamamlayarak Bayer'in mevcut finansal durumuna ek ışık tutuyor. Makalede vurgulanan zorluklara rağmen, Bayer'in Fiyat/Defter Değeri oranı düşük bir seviye olan 0,57'de duruyor, bu da hisse senedinin varlıklarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, makalede bahsedilen Bayer'in görünüşte cazip değerlemesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Bayer'in 33 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdüğünü gösteriyor, bu da zorlu zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koyuyor. Ancak, hisse senedi şu anda 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da piyasanın şirketin görünümü hakkındaki endişelerini yansıtıyor.
Bayer'in son on iki ayda kârlı olmadığını belirtmek önemli, ancak analistler şirketin bu yıl kârlılığa geri döneceğini tahmin ediyor. Bu öngörü, makalede açıklanan mevcut zorlukların ötesine bakan yatırımcılar için biraz iyimserlik sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan okuyucular için, InvestingPro, Bayer için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.