Salı günü, Barclays, Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS) için Equalweight notunu korurken, hedef fiyatı 7,00 dolardan 5,00 dolara düşürdü. Bu ayarlama, şirketin sipariş defterinin 642 milyon dolardan 597 milyon dolara düştüğünü ve sipariş/satış oranının yaklaşık 0,5x olduğunu bildirmesinin ardından geldi. Bu oran, yeni siparişlerin tamamlanan satışların yarısı oranında olduğunu gösteriyor ve gelecekteki gelir beklentilerini karşılamada potansiyel zorluklar olabileceğine işaret ediyor.
Mevcut sipariş defterinin 455 milyon dolarını önümüzdeki yıl içinde teslim etmeyi bekleyen Shoals Technologies, piyasanın 2025 mali yılı için öngördüğü 447 milyon dolarlık gelir tahminini karşılamakta zorlanabilir. Dördüncü çeyrek için tahmini 102 milyon dolarlık gelir çıkarıldığında, 2025 satışlarının sadece 353 milyon doları sipariş defteri tarafından karşılanacak. Çeyrek sonundan bu yana 60 milyon dolarlık ek sipariş alınmasına rağmen, Barclays mevcut verilerle piyasa tahminlerine ulaşmanın zor olabileceğini düşünüyor.
Barclays ayrıca Shoals Technologies için 2025 mali yılı gelir tahminini 441 milyon dolardan 400 milyon dolara revize etti. Buna bağlı olarak, firmanın FAVÖK tahmini 126 milyon dolardan 94 milyon dolara düşürüldü ve yıllık sonuçların nispeten sabit kalması bekleniyor. Revize edilen hedef fiyat, güncellenen 2025 FAVÖK tahmininin 11 katı çarpanına dayanıyor.
Analist, revize edilen rakamlarda yukarı yönlü bir risk olduğunu, ancak bunun müşterilerin düzenleyici politika değişikliklerine potansiyel olarak tepki vermesiyle 2025'te faaliyetlerde bir hızlanma gerektireceğini belirtti. Bununla birlikte, işgücü maliyeti bu büyüme için bir zorluk oluşturabilir. Yeni hedef fiyat, analistin güncellenmiş finansal projeksiyonlarını ve piyasa koşullarını yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Shoals Technologies Group üçüncü çeyrek gelirinin analist beklentilerini aştığını bildirdi ve ardından tam yıl gelir görünümünü yükseltti. Şirket, daha önce tartışılan proje gecikmelerine rağmen, yıllık bazda %24'lük düşüşe rağmen 102,2 milyon dolarlık üç aylık gelir kaydetti ve 98,86 milyon dolarlık konsensüs tahminini aştı. Buna rağmen şirket, 2024 tam yıl gelir görünümünü analistlerin beklediği 383,3 milyon doları aşarak 390-400 milyon dolara yükseltti.
Shoals ayrıca dördüncü çeyrek gelirinin 97-107 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor ve bu da 93,54 milyon dolarlık konsensüsü geçiyor. Müşteri tabanı genelinde teklif hacmi yıllık bazda neredeyse %50 artarak rekor seviyelere ulaştı. Ancak, CEO Brandon Moss, faiz oranları, bağlantı kuyrukları ve tedarik zinciri sorunları konusundaki belirsizliğin yıl boyunca satış döngülerini uzattığını belirtti. Şirket, çeyreği yıllık bazda %5,8 ve ardışık olarak %7,1 düşüşle 596,6 milyon dolarlık sipariş defteri ve kazanılmış siparişlerle tamamladı.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Barclays'in Shoals Technologies Group (NASDAQ: SHLS) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 801,57 milyon dolar ve 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya dayalı F/K oranı 41,22. Bu yüksek kazanç çarpanı, InvestingPro İpuçlarından biri olan "SHLS'nin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğü" notuyla uyumlu.
Barclays'in raporunda vurgulanan zorluklara rağmen, InvestingPro verileri Shoals Technologies'in son on iki ayda 454,7 milyon dolar gelir ve %11,32 faaliyet kar marjı ile karlılığını koruduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin yılbaşından bu yana fiyat toplam getirisinin -%62,87 olması ve 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görmesi, Barclays'in temkinli duruşunu doğruluyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca SHLS'nin orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını gösteriyor; bu da şirketin makalede belirtilen zorlukları aşmasında bir miktar finansal esneklik sağlayabilir. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Shoals Technologies Group'un finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sunan 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.