Cuma günü, Barclays Hilton Grand Vacations (NYSE:HGV) hisselerine yönelik değerlendirmesini değiştirerek, şirketi Ağırlık Verilenden Eşit Ağırlığa düşürdü ve fiyat hedefini önceki 44,00 dolardan 41,00 dolara indirdi.
InvestingPro verilerine göre, hisse senedi şu anda 44,4x gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem görüyor ve Adil Değer analizine göre biraz aşırı değerlenmiş görünüyor. Bu düzenleme, şirketin devre mülk segmentinden yükseltme satışlarında düşüş yaşadığı ve satın alma sonrası satış ekiplerini birleştirmede zorluklar yaşadığı zorlu bir yılın ardından geldi.
Barclays'den analist, Hilton Grand Vacations'ın 2024 yılında zorlu bir dönem geçirdiğini, Bluegreen Vacations Holding Corporation (BVH) devre mülk segmentinin yükseltme satışlarında birkaç çeyrek boyunca düşüş yaşadığını belirtti. Bu düşüş, HGV Max'in lansmanı için beklentilerin satışları baskılamasına bağlandı. Ayrıca şirket, BVH ve HGV/Diamond Resorts International'dan gelen satış ekiplerini entegre ederken uygulama hataları yaşadı.
Bu zorluklara rağmen, HGV Max'in yakın zamanda piyasaya sürülmesinin birikmiş talebin bir kısmını serbest bırakabileceği ve şirketin gelir trendlerini ilk çeyreğe girerken stabilize etmeye yardımcı olabileceği bekleniyor. InvestingPro analizi, 2024 mali yılı için %39'luk bir artış öngören güçlü gelir büyüme beklentilerini ortaya koyuyor, ancak şirket 3,6x gibi nispeten yüksek bir borç/özkaynak oranını koruyor. Bununla birlikte, satış gücünün yeniden düzenlenmesinin daha kademeli bir süreç olması bekleniyor.
İleriye bakıldığında, Barclays, Hilton Grand Vacations'ın rakiplerine kıyasla ek iç büyüme fırsatları bulması gereken çok yıllık bir dönemi yönetmek zorunda kalabileceğini öngörüyor. 2025 yılı için firma, Hilton Grand Vacations'ın Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC) ile benzer büyüme potansiyeline sahip olmasını bekliyor; Marriott Vacations Worldwide'ın tüketicileri için daha fazla potansiyel fayda ve daha az risk taşıdığı, ayrıca benzer bir değerlemeye sahip olduğu düşünülüyor.
Ek olarak, analist Hilton Grand Vacations'ın yaklaşık %27'sine sahip olan Apollo Global Management'tan kaynaklanan bir baskıdan bahsetti. Apollo, Kasım ayında hisselerini satmaya başladı ve bu durum potansiyel olarak hisse senedinin performansını etkileyebilir.
HGV'nin değerlemesi, finansal sağlık metrikleri ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için, 8 ek ProTip ve kapsamlı analiz dahil olmak üzere tam Pro Research Raporu'na erişmek için InvestingPro'yu ziyaret edin.
Diğer güncel haberlerde, Hilton Grand Vacations üçüncü çeyrek kazançlarının analist beklentilerinin altında kaldığını bildirdi; hisse başına düzeltilmiş kazanç 0,67 dolar olarak gerçekleşerek 0,76 dolarlık konsensüs tahmininin altında kaldı. Ancak şirket, beklenen 1,29 milyar doları biraz aşarak 1,31 milyar dolar gelir rapor etti.
Bu gelişmeler arasında, Hilton Grand Vacations 2024 tam yılı için düzeltilmiş FAVÖK rehberliğini 1,075 milyar dolar ile 1,135 milyar dolar arasında tutmaya devam etti.
Finansal güncellemelere ek olarak, şirket önemli stratejik hamleler açıkladı. Hilton Grand Vacations, kredi limitini 750 milyon dolardan 850 milyon dolara yükselterek devre mülk işinde büyüme ve yatırım potansiyelini gösterdi. Şirket ayrıca 500 milyon dolar tutarında önemli bir devre mülk kredisi menkul kıymetleştirmesini başarıyla tamamladı ve bu, şirketin bugüne kadarki en büyük işlemi oldu.
Ayrıca, Hilton Grand Vacations yakın zamanda Bluegreen Vacations Holding Corporation'ı satın almasının ardından lisans anlaşmasını değiştirdi. Revize edilen anlaşma, Bluegreen'in Hilton Grand Vacations'ın operasyonlarına entegrasyonunu kolaylaştırıyor ve güncellenmiş bir ücret düzenlemesi ile Bluegreen mülkleri için bir yeniden markalama planı içeriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.