Salı günü Barclays, ConvaTec Group Plc (CTEC:LN) (OTC: CNVVY) için 'Fazla Ağırlık' notunu 3,20 sterlin hedef fiyatla yeniden teyit etti. Bu onay, ConvaTec'in son ticaret güncellemesi ve ardından yapılan yönetim sunumunu takip ediyor. Barclays, şirketin 2025'e kadar olan potansiyelini vurgulayan tartışmadan üç ana noktaya dikkat çekti.
İlk olarak, ConvaTec yönetimi, 2024'ün ikinci yarısında önemli bir marj iyileşmesi sağlama konusunda güven ifade etti ve bunun 2025'e de taşınması bekleniyor. Bu iyimserlik, azalan enflasyon baskıları, artan verimlilik ve sürdürülebilir üst düzey büyümeye atfediliyor.
Marj genişlemesinde kilit faktör, ConvaTec'in fabrikalarının devam eden otomasyonu olup, şu ana kadar beş büyük fabrikasından yalnızca biri tamamen otomatikleştirilmiş durumda. Enflasyonun da %2 ile %4 aralığında stabilize olması öngörülüyor.
Ayrıca şirket, LCD kararının sonucundan bağımsız olarak 2025'te hisse başına kazançta (EPS) çift haneli büyüme bekliyor.
Sunumdan çıkarılan ikinci sonuç, ConvaTec'in gelişmiş yara bakım ürünü InnovaMatrix'e odaklandı. Şirket, 2024'te LCD'den herhangi bir olumsuz etki gözlemlemedi, ancak 2025'teki etki belirsizliğini koruyor.
Buna rağmen, işletme yılbaşından bu yana yaklaşık %40 büyüme kaydetti ve venöz bacak ülserleri (VLU) ve diyabetik ayak ülserleri (DFU) dışında güçlü satış momentumu gördü. Bu segment artık satışların yaklaşık %25'ini oluşturuyor, bu oran 2023'te %20 idi.
Son olarak, Ostomi Bakımı bölümü, özellikle ABD'deki yeni hasta başlangıçları ve hem Avrupa hem de ABD'de Esteem Body'nin güçlü benimsenmesi ile sağlam büyümesi için vurgulandı. Gelişmekte olan pazarlarda, Brezilya, Kolombiya ve Çin gibi önemli bölgelerde çift haneli büyüme rapor edildi. Özellikle Çin'deki bu büyüme, Esteem Body'nin o pazarda lansman yapılmadan elde edildi.
ConvaTec yönetiminin olumlu görünümü ve yükseltilen rehberlik, şirket hisselerinde yaklaşık %20'lik bir rahatlama rallisine yol açtı, bu da daha geniş piyasadaki hafif düşüşle tezat oluşturdu. Barclays, iş segmentleri genelinde daha dengeli bir büyüme profili göstererek ConvaTec'i olumlu görmeye devam ediyor.
Diğer son haberlerde, tıbbi ürünler ve teknolojiler şirketi ConvaTec Group Plc'nin hisse hedefi Morgan Stanley tarafından revize edildi.
Firma, hisse için 'Fazla Ağırlık' notunu korurken hedefi 2,97 sterlinden 2,83 sterline düşürdü. Bu ayarlama, ConvaTec'in 2024'ün ilk yarısı sonuçlarının ardından geldi ve analistlerin beklentilerini şekillendirdi. Düşük maliyetli rekabet nedeniyle yakın vadeli endişelere rağmen, Morgan Stanley ConvaTec'in risksiz kazançları ve risk-ödül profili hakkında olumlu kalmaya devam ediyor.
Morgan Stanley'nin revize edilmiş fiyat hedefine ek olarak, Berenberg ConvaTec için 'Al' notunu korudu. Bu karar, şirketin devam eden belirsizlik ve beklenenden daha zayıf marjlarla işaretlenen ilk yarı sonuçlarına rağmen alındı. Berenberg'in görünümü değişmedi ve ConvaTec'in 2024 yılı için yeniden teyit edilen gelir ve marj rehberliğinin önemini vurguladı.
Bunlar, şirketin ilk setbacklere rağmen finansal hedeflerine ulaşma konusundaki güvenini yansıtan son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Barclays'in ConvaTec Group Plc (OTC: CNVVY) hakkındaki olumlu görünümünü tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.
ConvaTec'in piyasa değeri 6,84 milyar dolar olup, tıbbi cihazlar sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin F/K oranı 34,3 (2024 Q2 itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş) olup, yatırımcıların yönetim sunumunda vurgulanan büyüme beklentileri nedeniyle hisseleri için prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, ConvaTec'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, 0,32'lik bir PEG oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu, şirketin 2025'te çift haneli EPS büyümesi projeksiyonu ile uyumlu ve Barclays'in 'Fazla Ağırlık' notunu destekliyor.
Şirketin son on iki aydaki %5,61'lik gelir büyümesi ve %55,89'luk brüt kar marjı, sağlıklı karlılığı korurken satışları genişletme yeteneğini gösteriyor. Bu, yönetimin 2024'ün ikinci yarısı ve 2025'e doğru marj iyileşmesi konusundaki güveni göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, ConvaTec için 7 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.