Perşembe günü, Keefe, Bruyette & Woods, Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC) hisselerine yönelik olumlu duruşunu sürdürdü ve 22,00$ hedef fiyatıyla birlikte Üstün Performans notunu yineledi. Yatırım şirketi, Ares Capital'in önemli bir dayanıklılığa ve geniş bir yatırım kapsamına sahip bir İş Geliştirme Şirketi (BDC) olarak konumunu vurguladı ve bunun potansiyel getiri sıkışmasını dengelemesi bekleniyor.
Keefe, Bruyette & Woods'tan analist, Ares Capital'in düşük kaldıraç oranını ve piyasada (ATM) öz sermaye programını, artan piyasa faaliyetinden yararlanabilecek stratejik avantajlar olarak vurguladı. Bu tür faaliyetlerin BDC için ücret gelirini artırması bekleniyor.
Ares Capital'in finansal sağlığı da vurgulandı ve özellikle net yatırım geliri (NII) tarafından yüksek temettü karşılama oranına dikkat çekildi. Şirket, cazip bir %8,68 temettü getirisi sunuyor ve 8,48 F/K oranında işlem görürken, son on iki ayda %15,35'lik güçlü bir gelir büyümesi kaydetti. Bu karşılama oranı, kredi zararlarını kısmen absorbe edebilecek, net varlık değeri (NAV) büyümesini destekleyebilecek veya özel temettülerin dağıtılmasına olanak sağlayabilecek bir tampon olarak görülüyor.
Şirketin temettü karşılama oranının, Ares Capital'in 1,92$ yıllık temettüsüne dayanarak, 2025 yılı için tahmini %112 ve 2026 için %105 olarak güçlü olması bekleniyor. ARCC'nin finansal metrikleri ve büyüme potansiyeli hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Keefe, Bruyette & Woods'un analizi, Ares Capital için güçlü bir görünüm öneriyor ve şirketin kapsamlı yatırım yaklaşımı ve sağlam temettü karşılama oranı sayesinde piyasa faaliyetlerinden yararlanarak finansal performansını artırma ve hissedarlarına değer sağlama potansiyeline sahip olduğunu gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Ares Capital Corporation, hisse başına 0,58$ güçlü temel kazanç ve hisse başına 19,77$ rekor net varlık değeri ile sağlam 2024 üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı.
Şirketin portföyü önemli ölçüde genişleyerek 25,9 milyar $'a ulaştı ve yıllık bazda işlem incelemelerinde önemli bir artış göstererek neredeyse 155 milyar $ işlem hacmine ulaştı. GAAP hisse başına net gelirde bir düşüş olmasına rağmen, Ares Capital hisse başına 0,48$ olan dördüncü çeyrek temettüsünü korudu.
Şirket ayrıca yakın zamanda 544 milyon $'lık bir borç menkul kıymetleştirme işlemini tamamlayarak finansal yapısını daha da güçlendirdi. Bu işlemin bir parçası olarak Ares, yan kuruluşu Ares Direct Lending CLO 4 LLC aracılığıyla, finansal esnekliğine katkıda bulunması beklenen stratejik bir hamle olan teminatlı kredi yükümlülüğünü tamamladı.
Ares Capital ayrıca Sumitomo Mitsui Banking Corporation ile finansman düzenlemesinin şartlarını da ayarladı. Değişiklik, tesisin yeniden yatırım dönemini ve vade tarihini uzatmanın yanı sıra, uygulanan faiz oranında bir indirim içeriyor ve bu hamlenin şirketin borçlanma maliyetlerini ve yatırım stratejilerini etkilemesi bekleniyor.
Analist yükseltmeleri alanında, Wells Fargo, tutarlı kredi performansını ve elverişli piyasa koşullarında bilançosunu kaldıraç olarak kullanma potansiyelini kabul ederek Ares Capital hissesini yükseltti. Son olarak, şirketin kredi notu Moody's tarafından Baa2'ye yükseltildi ve bunun piyasadaki rekabetçi konumunu güçlendirmesi bekleniyor. Bunlar, Ares Capital Corporation için son gelişmeler arasında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.