Perşembe günü, Morgan Stanley 20,83 fiyat/kazanç oranıyla işlem gören 149,35 milyar dolarlık yarı iletken ekipman devi Applied Materials'a (NASDAQ:AMAT) yönelik duruşunu değiştirerek, şirketin hisse senedi notunu Eşit Ağırlık'tan Düşük Ağırlık'a indirdi.
Firma ayrıca fiyat hedefini önceki 179 dolardan 164 dolara düşürdü. InvestingPro verilerine göre, hisse senedi şu anda Adil Değerine yakın işlem görüyor ve analist hedefleri 155 dolar ile 250 dolar arasında değişiyor.
Not düşürme, Applied Materials'ın kilit son pazarları için yakın vadeli faaliyet ortamına ilişkin endişeleri yansıtıyor. Geçen yıl 27,18 milyar dolar gelir elde eden ve DRAM ile eski nesil lojikte lider pazar payına sahip olan şirketin 2023-24 boyunca güçlü bir büyüme göstermesi bekleniyor. Ancak analist, bu segmentlerdeki daha zayıf faaliyet ortamı nedeniyle yılın ilk yarısında potansiyel bir düzeltme öngörüyor.
InvestingPro'nun analizi, şirketin "MÜKEMMEL" genel puanıyla mükemmel finansal sağlığını koruduğunu, yakın vadeli zorluklara rağmen güçlü temellere sahip olduğunu gösteriyor.
Applied Materials'ın Gate-All-Around (GAA) teknolojisindeki konumuna ilişkin olumlu büyüme anlatısına rağmen, eski nesil lojik ve DRAM sektörlerine önemli ölçüde maruz kalmasının, Yarı İletken Ekipman ve Malzeme (SPE) sektöründeki rakiplerine kıyasla düşük performans göstermesine neden olması bekleniyor.
Analistin değerlendirmesi, Applied Materials'ın pazar maruziyeti göz önüne alındığında ABD SPE grubu içinde üstün performans göstermesinin pek olası olmadığını öne sürerek temkinli bir görünüm sunuyor. Firmanın analizi, Applied Materials için hem boğa hem de ayı senaryosu değerlemelerini içeriyor ve SPE sektörü içinde benzersiz bir negatif eğilime işaret ediyor.
Revize edilen fiyat hedefi ve not, önemli bir düşüş öngörmekten ziyade, Applied Materials'ın grup içinde göreceli olarak düşük ağırlıklı konumunu yansıtıyor. Analiz, hisse senedinin karşı karşıya olduğu mevcut piyasa dinamikleri arasında öne çıkmasının zorluklarını gösteriyor.
Applied Materials'ın konumu ve potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış için, InvestingPro aboneleri, şirketin temellerinin, değerleme metriklerinin ve büyüme beklentilerinin ayrıntılı analizini sunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer güncel haberlerde, Applied Materials, yeni yarı iletken teknolojisi ihracat düzenlemelerine rağmen 2025 mali yılının ilk çeyreği için iş görünümünü koruyor. Bu görüş, kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize eden 14 analist tarafından destekleniyor.
Şirketin son finansal sonuçları, 27,2 milyar dolarlık yıllık gelir ve GAAP dışı hisse başına kazancın %7,5 artarak 8,65 dolara yükseldiğini gösteriyor. Applied Materials, 2025'in ilk çeyreği için 7,15 milyar dolar gelir ve 2,29 dolar GAAP dışı hisse başına kazanç öngörüyor.
Analist notları açısından, TD Cowen, Wolfe Research, Needham, Goldman Sachs ve Evercore ISI, Applied Materials için fiyat hedeflerini ayarladı. TD Cowen fiyat hedefini 230 dolara düşürdü ancak Al notunu korudu. Wolfe Research, Needham ve Goldman Sachs hedeflerini sırasıyla 230, 225 ve 230 dolara revize etti. Evercore ISI ise hedefini 250 dolara düşürdü.
Bu son gelişmeler, Applied Materials'ın yarı iletken endüstrisindeki devam eden değişimlerini, şirketin düzenleyici ortamlarda yol alma ve iş görünümünü koruma yeteneği de dahil olmak üzere vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.