Salı günü, Goldman Sachs NASDAQ: APLS hissesi olarak listelenen Apellis Pharmaceuticals için değerlendirmesini Al'dan Yansız'a revize etti ve fiyat hedefini 36,00 dolara ayarladı. InvestingPro verilerine göre, bu hedef fiyat muhafazakar olabilir, çünkü Adil Değer analizleri hissenin şu anda düşük değerlendiğini gösteriyor. 4,2 milyar dolar piyasa değerine sahip olan şirket, 4,36'lık sağlıklı bir cari oranla güçlü bir finansal pozisyon ve sağlam bir likidite gösteriyor.
Bu karar, önemli fikir liderlerinden (KOL'lar) gelen, Apellis'in Syfovre'si veya rakip Astellas'ın Izervay'ı ile coğrafi atrofi (GA) tedavisi için başlangıçta beklenenden daha küçük bir hasta havuzu olduğuna dair içgörüleri takiben alındı.
Analistlere göre, GA hastalarının sadece %5 ila %20'sinin bu ilaçlarla tedavi edilmesi muhtemel ve bu rakam, lansman zamanındaki ilk projeksiyonların altında. Ayrıca, kesin fonksiyonel fayda verilerinin olmaması nedeniyle lansmanın yavaş ilerlediği algılanıyor ve bu durumun ilacın daha geniş çapta benimsenmesini sınırlayacağı bekleniyor.
Bu zorluklara rağmen, InvestingPro verileri etkileyici gelir büyümesi gösteriyor; analistler 2024 mali yılı için %91'lik bir büyüme öngörüyor, ancak şirket son on iki ayda -221,5 milyon dolar FAVÖK ile kârsız durumda.
Astellas'a verilen ve Izervay'ın kullanımını Syfovre'nin 24 aylık etiketine kıyasla 12 ay ile sınırlayan son Tam Yanıt Mektubu (CRL), potansiyel olarak Syfovre'nin pazar payına fayda sağlayabilir. Ancak, bunun kısa vadede etkisinin boyutu konusunda belirsizlik var. Mevcut tıbbi muafiyet süreçleri göz önüne alındığında, ödeme yapanlardan Izervay için bir geri tepme olmadıkça doktorların reçete yazma alışkanlıklarını önemli ölçüde değiştirmeleri beklenmiyor.
Goldman Sachs, Syfovre dışında Apellis için katalizör açısından daha sakin bir dönem öngörüyor. Firma, 2025'in başlarında tamamlayıcı Yeni İlaç Başvurusu (sNDA) sunumu beklenen iki nadir böbrek hastalığında Empaveli için yakın zamandaki Faz 3 verilerine dikkat çekiyor, bu da gelirlere kademeli olarak katkıda bulunabilir. İleriye bakıldığında, 2025 İlkbaharındaki AR-GE Günü'nün şirketin boru hattı hakkında daha fazla netlik sağlaması ve 2025'in ilk çeyreğinde beklenen siRNA varlığından ilk üst düzey Faz 1 verilerini sunması bekleniyor.
Diğer son haberlerde, Apellis Pharmaceuticals 2024'ün üçüncü çeyreğinde SYFOVRE ilacı için ticari flakon talebinde %7'lik bir artış bildirdi ve bu da 152 milyon dolar net ürün gelirine yol açtı. Önceki çeyreğe göre gelirde hafif bir düşüş olmasına rağmen, şirket SYFOVRE'nin pazar potansiyeli konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Üçüncü çeyrek sonuçlarının açıklanmasının ardından Baird, Apellis hakkındaki görünümünü ayarladı ve hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korurken fiyat hedefini 92 dolardan 55 dolara düşürdü.
Bu arada, Morgan Stanley, Coğrafi Atrofi (GA) tedavileri için pazar gelişimi ve rekabet ortamı hakkında iki düzineden fazla uzmanın görüşlerine dayanarak Apellis'e 31,00 dolar fiyat hedefiyle Equalweight notu vererek kapsama başladı. Firma, Apellis'in GA tedavisi Syfovre'nin lansmanından yaklaşık iki yıl sonra 600 milyon doların üzerinde bir gelir elde etmesini bekliyor. Ancak, GA pazarındaki büyüme hızının yavaşlaması bekleniyor.
Rakip Astellas Pharma'nın yaşadığı bir gerileme ışığında, Piper Sandler Apellis hisselerinde Yansız notunu 32,00 dolar sabit fiyat hedefiyle korudu. ABD Gıda ve İlaç Dairesi (FDA), Astellas'ın ilacı Izervay için genişletilmiş bir dozlama programına ilişkin tamamlayıcı Yeni İlaç Başvurusu (sNDA) için bir Tam Yanıt Mektubu (CRL) yayınladı ve bu durum potansiyel olarak Apellis'in Syfovre'sine pazarda rekabet avantajı sağlayabilir. Bunlar Apellis Pharmaceuticals için son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.