Pazartesi günü, TD Cowen Amer Sports Inc. (NYSE: AS) hisseleri için görünümünü revize ederek, hedef fiyatı önceki 23 dolardan 29 dolara yükseltti ve hisse senedi için Al tavsiyesini korudu.
Şu anda 12,64 milyar dolar değerinde olan şirket, geçen yıl %87'lik etkileyici bir getiri gösterdi. Bu revizyon, Amer Sports'un bu yılın başlarında gerçekleştirdiği önemli hisse senedi ihracının ardından satışlar, faiz giderleri, gelecekteki vergi oranları ve borç azaltımına ilişkin güncellenmiş tahminleri yansıtıyor.
4 Eylül 2024 tarihinde 938 milyon dolar tutarındaki hisse senedi ihracı, şirketin hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin 2025 mali yılı için %6 ve 2026 mali yılı için %8 yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı.
Firma, Amer Sports'un stratejik borç geri ödemesi, yeniden finansman ve daha düşük vergi oranı yoluyla çok yıllı değer yaratımından faydalanacağını ve bunun gelecekte daha yüksek değerleme çarpanlarını haklı çıkarabileceğini öngörüyor. InvestingPro analizi, şirketin orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını ortaya koyuyor.
Arc'teryx ve Salomon gibi markalarıyla tanınan Amer Sports, özellikle doğrudan tüketiciye (DTC) kanalları aracılığıyla yıllık %13,4'lük güçlü bir ciro büyümesi yaşıyor ve bu da kar marjını %54'e yükseltiyor. Şirketin outdoor kategorilerindeki performansı ve premium konumlandırması Kuzey Amerika ve Çin'de ilgi görüyor.
Firmanın analizine göre, Amer Sports'un Çin'deki büyümesi sürdürülebilir nitelikte olup, satışların 2023 mali yılındaki 838 milyon dolardan 2026 mali yılında 1,633 milyar dolara yükselmesi bekleniyor. Bu, şirketin Çin'deki satışları için üç yıllık %25'lik bir bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) temsil edecek.
Bu büyüme, Amer Sports'un önümüzdeki üç yıl içinde bölgeden 794 milyon dolar ek satış elde edebileceğini ve bu süre zarfında şirketin artan satışlarının %41'ini oluşturacağını gösteriyor. InvestingPro'ya göre, güçlü büyüme beklentilerine rağmen hisse senedi mevcut işlem seviyelerinde aşırı değerli görünüyor.
Diğer güncel haberlerde, Amer Sports, Inc. 34 milyon adi hisse senedinin halka arzını duyurdu ve yüklenicilere 30 gün içinde ek 5,1 milyon hisse satın alma opsiyonu verdi. Elde edilecek gelir şirketin borcunu azaltmak için kullanılacak.
BofA Securities ve J.P. Morgan arzın ortak baş yüklenicileri olurken, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup ve UBS Investment Bank da yüklenici olarak görev yapıyor.
Amer Sports ayrıca güçlü üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı; gelir yıllık bazda %17 artarak 1,35 milyar dolara ulaştı. Şirketin Arc'teryx'i içeren Teknik Giyim segmenti, %34'lük önemli bir gelir artışıyla 520 milyon dolara yükseldi. Sonuç olarak, Amer Sports 2024 tam yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç rehberliğini 0,43-0,45 dolar aralığına yükseltti; bu, 0,41 dolarlık konsensüs tahminin üzerinde.
Bu düzenlemeler, Amer Sports'un güçlü üçüncü çeyrek performansını ve gelecekteki finansal büyümeye ilişkin iyimser tahminlerini takip etti. Bunlar Amer Sports, Inc. ile ilgili son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.