Çarşamba günü, Mizuho Securities, diş ve ortodonti pazarının önde gelen oyuncularından Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN) hisselerini, 295 dolar fiyat hedefi ile Outperform notu vererek takibe aldı.
Yeni fiyat hedefi, şirketin mevcut 236,63 dolarlık işlem seviyelerine göre önemli bir yükseliş potansiyeli olduğunu gösteriyor. InvestingPro analizi de bu görünümü destekliyor ve hissenin şu anda düşük değerlendiğini belirtiyor. 17,58 milyar dolarlık piyasa değeri ve güçlü karlılık metrikleri ile Align Technology, pazar lideri konumunu korumaya devam ediyor.
Align Technology, 2023 ve 2024 boyunca küresel diş/ortodonti pazarında bir büyüme yavaşlaması yaşadı ve şeffaf plaklar diğer alt segmentlere göre daha yüksek ekonomik hassasiyet gösterdi. Bu durum, Align Technology için rakiplerine göre daha belirgin bir yavaşlamaya neden oldu ve son on iki aydaki %4,03'lük mütevazı gelir artışına yansıdı.
Yavaşlamaya rağmen, InvestingPro verileri şirketin %70,32'lik sağlıklı bir brüt kar marjını koruduğunu, bu da operasyonel verimliliğini gösteriyor. Align'ın finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, yalnızca InvestingPro'da bulunan kapsamlı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Bununla birlikte, Mizuho Securities, sektör toparlandıkça Align Technology'nin 2025'ten 2027'ye kadar kendi grubundaki en önemli gelir ve kar büyümesi artışını görebileceğini öngörüyor. Bu görünüm, şirketin şeffaf plak segmentinin potansiyel bir pazar toparlanmasından faydalanacağı beklentisine dayanıyor.
Şu anda, Align Technology'nin fiyat-kazanç (F/K) oranı, 2026 projeksiyonlarına göre 20x'in altında, ki Mizuho bunu "döngü dibi kazançları üzerinden dip çarpan" olarak değerlendiriyor. Bu, şirketin 2020-2021 COVID-19 hiper büyüme yıllarında "zirve kazançları üzerinden zirve çarpan" yaşadığı bir dönemi takip ediyor.
Bağlam olarak, InvestingPro verileri mevcut F/K oranının 39,91x olduğunu gösteriyor ve analistler 2024 mali yılı için 9,38 dolar hisse başına kazanç (EPS) öngörüyor. InvestingPro aboneleri, Align'ın değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında 10+ ek değerli bilgiye erişebilirler.
Mizuho'nun belirlediği 295 dolarlık fiyat hedefi, 24x F/K oranından türetilmiştir, bu da 5 yıllık tarihsel ortalama F/K oranı olan 39x'e göre yaklaşık %40'lık bir indirime tekabül ediyor. Bu değerleme, Mizuho'nun 2026 hisse başına kazanç (EPS) tahmini olan 12,25 dolara uygulanıyor ki bu, piyasa konsensüsü olan 11,78 dolardan daha yüksek. Firmanın analizi, Align Technology hissesinin, 3 yıllık ortalama F/K oranı olan yaklaşık 30x'e %20'lik bir indirim uygulandığında bile hala düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Align Technology birkaç dikkat çekici gelişme yaşadı. Şirket, 2024'ün üçüncü çeyreğinde gelirlerin yıllık bazda %1,8 artarak 978 milyon dolara yükseldiğini bildirdi. Bu artış büyük ölçüde Şeffaf Plak hacimlerinin %2,5 artarak 617.000'e ulaşmasından kaynaklandı ve esas olarak uluslararası pazarlardaki genişlemeden kaynaklandı. Ayrıca Align Technology, daha geniş bir 1,0 milyar dolarlık hisse geri alım programının parçası olarak 275 milyon dolarlık adi hissesini geri almayı planladığını duyurdu.
Align Technology ayrıca Invisalign® Palatal Expander Sistem'i için Avrupa'da CE İşareti aldığını ve 2025'in ilk çeyreğinde EMEA bölgesinde ticari olarak kullanıma sunmayı planladığını duyurdu. Bu genişleme, cihazın farklı yaş gruplarına hitap edecek şekilde kullanımını genişletmek için önemli bir adım.
Stifel, Piper Sandler ve Needham'dan analistler, fiyat hedefini 275 dolara düşürmelerine rağmen Align Technology üzerindeki derecelendirmelerini korudular. Stifel'in analizi, Align'ın hissesinin Michigan Tüketici Duyarlılık Endeksi'ne olan duyarlılığını vurgulayarak, tüketici duyarlılık eğilimlerinden etkilenen potansiyel hisse hareketini öne çıkardı.
Piper Sandler, ortodonti sektöründeki karışık sinyallere rağmen Align Technology'nin uzun vadeli potansiyelini vurguladı. Öte yandan Needham, yakın vadede bir toparlanma olmadığını belirterek Tut notunu korudu, ancak şirketin stratejik girişimlerinin gelecekteki büyüme potansiyelini kabul etti.
Bunlar, şirketin stratejik girişimlerini ve pazar konumlandırmasını yansıtan son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.