Pazartesi günü, H.C. Wainwright Alector Inc. (NASDAQ:ALEC) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 35,00 dolardan önemli ölçüde düşürerek 7,00 dolara indirdi, ancak hisse senedi için Al derecelendirmesini korudu. Bu karar, Alector'un Alzheimer hastalığı hastalarını tedavi etmeyi amaçlayan TREM2 antikoru AL002 için Faz 2 INVOKE-2 denemesinin birincil sonlanım noktasına ulaşamadığını açıklamasının ardından geldi.
INVOKE-2 denemesinin, amiloid plak seviyeleri gibi Alzheimer hastalığı biyobelirteçlerinde önemli farklılıklar gösterememesi, TREM2 biyolojisinin hayvan modellerine kıyasla insanlarda daha karmaşık olabileceği sonucuna varılmasına yol açtı.
Bu açıklama, AL002 programının sonlandırılmasına neden oldu. Özellikle beklendiği gibi plak giderilmesiyle ilişkili olmayan ARIA vakalarının ortaya çıkması, Alzheimer araştırma topluluğu için şaşırtıcı bir gelişme oldu.
Bu aksilige rağmen, Alector'un ürün hattı hala umut verici görünüyor. Özellikle, 2025 sonundan 2026 başına kadar sonuçlar üretmesi beklenen PGRN programı, yani latozinemab (AL001), granulin mutasyonlarına bağlı frontotemporal demans (FTD-GRN) ile daha doğrudan nedensel bir bağlantıya odaklanıyor.
Alector ayrıca, GPNMB ve GCase gibi genetik olarak doğrulanmış Parkinson hastalığı belirteçlerini hedefleyen ABC taşıma teknolojilerine dayalı beş erken aşama programı geliştiriyor.
Bu programlar için erken kanıt konsepti denemelerinin beklentisi, gelecekteki işbirliklerinin potansiyelini gösteriyor ve bu da Alector'un değerlemesini olumlu etkileyebilir. Son deneme sonuçları ışığında, H.C. Wainwright değerleme modelini revize ederek AL002'yi çıkardı ve faaliyet gideri projeksiyonlarını güncelleyerek yeni fiyat hedefini 7 dolar olarak belirledi.
Diğer güncel haberlerde, Alector Inc. birincil sonlanım noktasına ulaşamadıktan sonra Alzheimer denemesini durdurdu. Şirket ayrıca devam eden araştırma ve geliştirme çabalarını desteklemek için Hercules Capital Inc.'den 50 milyon dolarlık bir kredi imkanı sağladı.
Alector'un ikinci çeyrek sonuçları, Mizuho Securities ve TD Cowen'ın sırasıyla Üstün Performans ve Al derecelendirmelerini korumalarına yol açtı. Ancak Goldman Sachs, INVOKE-2 çalışmasından gelecek Faz 2 sonuçlarına odaklanarak Sat derecelendirmesini yineledi.
Alector'un yönetişiminde, hissedarlar Louis J. Lavigne, Jr., Richard H. Scheller, Ph.D. ve Mark Altmeyer'i Sınıf III yöneticileri olarak seçerken, Ernst & Young LLP bağımsız muhasebe firması olarak onaylandı.
Şirket, 30 Eylül 2024 itibariyle 457,2 milyon dolar nakit, nakit benzerleri ve yatırımlara sahip olduğunu ve 2026'ya kadar finansal yeterliliğini öngördüğünü bildirdi. Bunlar, şirketin gidişatını şekillendiren son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, hayal kırıklığı yaratan INVOKE-2 deneme sonuçlarının ardından Alector'un finansal durumuna ek ışık tutuyor. Şirketin piyasa değeri 387,81 milyon dolar olup, bu rakam piyasanın şirket değerini yeniden değerlendirmesini yansıtıyor. Alector'un 2023 yılı 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 61,51 milyon dolar olup, aynı dönemde %36,14'lük endişe verici bir gelir düşüşü yaşandı.
InvestingPro İpuçları, Alector'un mevcut durumunun bazı kritik yönlerini vurguluyor. Şirket, özellikle Alzheimer programındaki son aksilik göz önüne alındığında endişe verici olan hızlı bir nakit tüketimi yaşıyor. Bu nakit tüketim hızı, Alector diğer ürün adaylarına odaklanmaya yöneldikçe hızlanabilir. Olumlu bir not olarak, Alector bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu da şirketin bu zorlu dönemi atlatırken bazı finansal esneklikler sağlıyor.
Analistler, H.C. Wainwright'ın daha temkinli görünümüyle uyumlu olarak, önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiler. Bu ayarlama, Alector'un bu yıl kârlı olmayacağı beklentisinde yansımasını buluyor ve kalan ürün hattı programlarının ve potansiyel gelecek işbirliklerinin önemini vurguluyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Alector'un finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.