Truist Securities, Pazartesi günü küresel tarım makineleri tasarım, üretim ve dağıtım lideri AGCO Corporation'ın (NYSE: AGCO) finansal görünümünü revize etti. Firma, AGCO hisseleri için fiyat hedefini önceki 116 dolardan 109 dolara düşürürken, hisse senedi için Al tavsiyesini korudu.
Şu anda 93,16 dolar seviyesinde işlem gören ve 6,98 milyar dolar piyasa değerine sahip olan AGCO, InvestingPro analizine göre biraz düşük değerlenmiş görünüyor. Hisse senedi yılbaşından bu yana %20,3 oranında önemli bir düşüş yaşadı ve bu durum değer yatırımcıları için potansiyel bir fırsat sunuyor.
Bu düzenleme, Truist Securities'in AGCO'nun 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 6,35 dolar ve 8,25 dolardan 4,05 dolar ve 7,25 dolara düşürmesiyle geliyor.
Analist, 2025 için düşürülen EPS rehberliğine katkıda bulunan birkaç faktörü belirtti. Bunlar arasında AGCO'nun Tahıl ve Protein işinin satışı, daha yüksek vergi oranı ve olumsuz döviz kurları yer alıyor ve bu faktörler toplu olarak EPS görünümünde yaklaşık 1,00 dolarlık bir olumsuz etki yaratıyor.
InvestingPro verileri, şirketin şu anda 40,96 F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor ve bu, yakın vadeli zorluklara rağmen piyasanın devam eden güvenini yansıtıyor. InvestingPro aboneleri, AGCO'nun değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında 7 ek önemli içgörüye erişebilirler.
AGCO, 2025 yılında düzeltilmiş EPS'nin 4,00 dolar ile 4,50 dolar arasında olmasını bekliyor. Bu, 2024 rehberliği olan 7,50 dolardan önemli ölçüde düşük ve yaklaşık 6,30 dolar olan konsensüs tahmininin oldukça altında. Şirket, net satışların yaklaşık 9,6 milyar dolar olmasını, sektör hacimlerinin döngü ortasının yaklaşık %85'i seviyesinde olmasını, fiyatlamanın sabit kalmasını veya %1'e kadar artmasını ve döviz kurlarının %3'lük bir zorluk yaratmasını bekliyor.
1 Kasım 2024'te Tahıl ve Protein işinin elden çıkarılması ve 1 Nisan 2024'te kapanan PTx Trimble ortak girişiminden gelen kısmi yıl katkısı dikkate alındığında, organik satışların 2024 mali yılı üst sınır rehberliği olan yaklaşık 12,0 milyar dolara kıyasla yıllık bazda yaklaşık %10 düşmesi bekleniyor.
Şirketin 2025 mali yılı tahmini, %7 ile %7,5 arasında düzeltilmiş faaliyet marjı, mühendislik giderlerinde %5'lik yıllık azalma, yaklaşık 375 milyon dolar sermaye harcaması, %35 ile %38 arasında efektif vergi oranı ve düzeltilmiş net gelirin %75 ile %100'ü arasında serbest nakit akışı dönüşümünü içeriyor ve bu, uzun vadeli serbest nakit akışı hedefleriyle uyumlu. Son InvestingPro analizi, şirketin 1,53'lük cari oranla güçlü likiditeye sahip olduğunu ve mevcut piyasa zorluklarına rağmen 12 yıl üst üste temettü ödediğini gösteriyor.
AGCO'nun kapsamlı finansal sağlık ölçütleri ve gelecekteki büyüme potansiyeli hakkında detaylı bilgilere, 1.400'den fazla ABD hissesi kapsamamızın bir parçası olan InvestingPro'nun özel Research Raporu ile ulaşabilirsiniz. AGCO ayrıca, 2024 mali yılında yaklaşık %25'lik bir kesintinin ardından 2025 mali yılı için üretim saatlerinde %15 ile %20 arasında bir azalma bekliyor ve bayi stok azaltımının 2025'e, özellikle yılın ilk yarısına kadar devam etmesini öngörüyor.
Şirketin 2025 için bölgesel satış görünümü değişken beklentiler gösteriyor: Kuzey Amerika'da (kompakt traktörler hariç) büyük tarım ekipmanı satışlarının yaklaşık %25 düşmesi ve küçük tarım ekipmanı satışlarının %0 ile %5 arasında düşmesi bekleniyor; Brezilya'nın satışlarının yaklaşık sabit kalması bekleniyor; ve Batı Avrupa'da %0 ile %5 arasında bir düşüş öngörülüyor.
Bu projeksiyonlara rağmen, AGCO 2024 dördüncü çeyrek rehberliğini revize etmedi ve Truist Securities bunu hala EPS rakamı için potansiyel bir risk olarak görüyor. Firma, yatırımcı güveninin 2025 mali yılının EPS için dip noktasını temsil ettiği inancına bağlı olabileceğini öne sürüyor ve güveni yeniden kazanmak için AGCO yönetiminin rehberliği karşılama ve aşma yeteneğinin önemini vurguluyor.
Diğer son haberlerde, AGCO Corporation son finansal hizmet firması raporlarının odak noktası oldu. Baird, AGCO'ya ilişkin görünümünü revize ederek fiyat hedefini düşürürken Outperform notunu korudu. Bu güncelleme, AGCO'nun marj iyileştirme planını ve yakın vadeli beklentilerin yeniden kalibrasyonunu içeren iş stratejisine dayanıyordu. Bernstein SocGen Group da AGCO için fiyat hedefini güncelleyerek hisse senedi için Market Perform notunu korudu. Bu, AGCO'nun 2024 Analist Günü'nde yeni finansal hedeflerin açıklanmasının ardından geldi.
AGCO, 2025'in ilk yarısı için üretim azaltmaları açıkladı ve yılın ilerleyen dönemlerinde kazançların ve üretimin istikrar kazanmasını bekliyor. Şirket ayrıca döngü ortası marj hedefini daha önce öngörülenden yüksek olan %14-15'e ayarladı. Ek olarak, AGCO 2025 için net satış projeksiyonunu bu yıl için beklenen 12 milyar dolardan 9,6 milyar dolara revize etti. Şirketin 2025 için düzeltilmiş hisse başına kazancının 4 dolar ile 4,50 dolar arasında olması tahmin ediliyor ve bu, 6,28 dolarlık analist konsensüs tahmininden daha düşük.
Morgan Stanley, ayı eğilimli tarım döngüsü ve şirketin büyüme stratejisi konusundaki endişeler nedeniyle temkinli bir duruş sergileyerek AGCO için Equalweight notuyla kapsama başladı. Firma, AGCO hisseleri için 101,00 dolar fiyat hedefi belirledi. Bu zorluklara rağmen AGCO, Fendt markasını ve hassas tarımı genişletmek ve 2025 ortasına kadar maliyet tasarrufu sağlamayı amaçlayan bir yeniden yapılandırma planı başlatmak da dahil olmak üzere envanter ve üretim maliyetlerini azaltmak için önlemler uyguluyor.
AGCO ayrıca, yönetici tazminat yapısında değişiklikler yaparak uygunluğu daha üst düzey ABD merkezli çalışanlara genişletti ve yeni katkı oranları getirdi. Bu hamle, AGCO'nun tazminat stratejilerini gelişen kurumsal ortama ve yönetici işgücünün ihtiyaçlarına uyarlama çabalarını yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.