2019 yılının son işlem haftasına başlıyoruz. 2019 yılında yurtiçinde ve yurtdışında bir çok ekonomik gelişmeyi takip ettik. Merkez Bankaları ekonomik büyüme endişeleriyle faizleri yeniden düşürmeye başlarken destekleyici para politikalarına yeniden başvurmak durumunda kaldılar. Bol paranın ve düşük faizin desteğiyle getiri arayışları hisse senetlerine olan ilgiyi artırırken özellikle ABD borsalarında rekor seviyelerin test edildiğini izledik. ABD ile Çin yıl boyu çekişmeye devam ederken yılın sonlarına doğru gelen anlaşma haberleri birinci faz olarak lanse edilse de global ticaretin gidişatı konusunda umutları artırdı fakat bir yandan da somut bir sonucun ortada olmaması temkinli görüşü de beraberinde getirdi. Bu görüntü tahvil faizleri yükselirken ve endeksler rekorlar kırarken Altın fiyatlarında da aynı anlarda yukarı yönde hareketlerin devam ettiği gözlendi. Brexit meselesi ise yılın son ayında hükümetin çoğunluğunun Muhafazakar Parti tarafından sağlanmasıyla Ocak ayı sonunda gerçekleşecek olması iyimserlik yaratsa da çıkıştan sonraki geçiş süreci için geride 11 ayın kalması ve sürenin uzamayacak olması anlaşmasız Brexit endişelerini yeniden canlandırdı. Yurtiçinde ise S-400 ile ABD ile gelişmeler yıl boyu takip edilirken konuyla ilgili yaptırım söylemleri sürekli canlı kaldı. Fakat Trump’ın bu konuya karşı görüşü ile sürecin 2019 yılında ekonomiyi ciddi boyuta etkileyecek düzeye gelmediğini gördük. Ekonomide ise dengelenme süreci sonrası beklentilerde yavaş yavaş toparlanmalar gözlenirken TCMB’nin 12 puanlık faiz indirimi sonrası kredi hacminde genişleme iç talebin kıpırdanmalar başladı. Sanayi üretimi ve perakende satışlarda artışlar oluştu. 2020’ye bu görüntüyle giriyoruz. Yılın ilk ayında hem birinci faz ticaret anlaşması hem de Brexit sonucu takip edilecek. Yurtiçinde ise yaptırım süreci, Libya’ya asker gönderme tezkeresi, Suriye gelişmeleri, iç tüketim eğilimini gösteren veriler, yılın ilk enflasyon verisi, TCMB’nin ilk PPK toplantısı gibi gelişmeler takip edilecek.
Ekonomik büyümeye 2020 yılında %5 hedefiyle girecek olan karar alıcılar bunun için bazı adımlar atmaya devam ediyor. TCMB, Türk lirası ve yabancı para cinsinden kredi kartı işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi ve gecikme faiz oranlarını düşürdü. Buna göre 1 Ocak 2020'den geçerli olmak üzere, Türk lirası cinsinden kredi kartı işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi faiz oranı yüzde 1,60'tan 1,40'a düşürüldü. Yabancı para cinsinden kredi kartı işlemlerinde uygulanacak aylık azami akdi faiz oranı yüzde 1,28'den 1,12'ye indirildi. Türk lirası cinsinden kredi kartı işlemlerinde uygulanacak aylık azami gecikme faiz oranı yüzde 2'den 1,70'e düşürüldü. Ayrıca döviz cinsi mevduat ve katılım fonlarına uygulanan zorunlu karşılık oranları tüm vadelerde 200 baz puan artırıldı.
Geçen haftanın son işlem gününde ise Asya’da endeksler günü karışık seyirle tamamlarken Avrupa borsaları İtalya haricinde günü yükselişlerle tamamladı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,17 artarak 7.644,90 puana, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0,27 değer kazanarak 13.337,11 puana ve Paris'te CAC 40 endeksi yüzde 0,13 yükselerek 6.037,39 puana ulaştı. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 0,59 değer kaybederek 23.757,60 puan seviyesine geriledi.
Bugün yurtiçinde ekonomik güven endeksi, ABD’de ise ikinci el konut satış verileri açıklanacak.
XU100 endeksi geçen Cuma gününü %0.03 yükselişle 113.684 seviyesinde tamamladı 8.6 milyar TL işlem hacminin gerçekleştiği günde bankacılık endeksi %0.15 değer kaybederken, sanayi endeksi ise %0.31 yükseldi.
Noel tatilinin ardından global piyasaların işlemlere açıldığı haftanın son işlem gününde yurt içinde endeksin 114.000 üzerini yeniden denediği fakat bu seviye üzerinden yeniden dönüş yaptığı gözlendi. Tatilin ardından ABD piyasalarında da sakin bir seyrin yaşandığı gözlendi. Endeksin teknik göstergelerinde gözlenen yorulma belirtilerine göre değerlendirdiğimizde yeni yıla gireceğimiz bu hafta özellikle hafta ortasına kadar yaşanacak olası sakin seyirde yaşanacak hareketlenmelere dikkat etmek gerekiyor.
Geçen haftanın son işlem gününde endekste yine alıcılı açılış sonrası 114.500 direnç hedefinin yeniden test edildiği gözlendi. Nispeten düşük işlem hacmiyle oluşan harekette 113.000 üzerinde bugün tutunma sürerse yukarı yönlü seyrin devamı da gelebilir. Bu durumda 114.500 ve 115.000 direnç seviyeleri yükselişin devamında takip edilecek. 115.000 aşılabilirse 116.000 yeni hedef konumuna gelecek 113.000 altında ise 112.500 ve 110.500 seviyeleri takibimizde olacak.
Destekler: 113.000 / 112.500 / 110.500
Dirençler: 114.500 / 115.000 / 116.000
VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Aralık vadeli endeks 30 kontratı geçen haftanın son işlem gününü %0.13 yükselişle 137.700 seviyesinde tamamladı.
Önceki gün risk iştahının gün içinde piyasalarda etkisi hissedilen tatil havasıyla birlikte düşük devam etmesiyle endeksle birlikte kontratta da hafif yukarı yönlü hareketlerin etkili olduğu gözlendi. Bugün Noel tatili ardından piyasalar 2019 yılının son işlem haftasına başlıyor. Noel tatili sonrası yeni yıl öncesi kalan iki günde yatırımcıların olası düşük risk alma iştahı nedeniyle işlem hacimleri piyasalarda yine düşük kalmaya devam edebilir.
Aralık ayı vadeli kontrat geçen haftanın son işlem gününde yükseliş eğiliminin sınırlı da olsa devam etmesiyle fibo. 61.8 direnci 137.800 seviyesinin üzerini yine test etmesinden sonra gün kapanışını bu seviye altında kapattı. Yeni günde 136.500 seviyesini ilk destek olarak izleyeceğiz. Bu seviye üzerinde tutunma devam ettiği sürece 138.500 ve 139.500 seviyeleri yeni hedefler olacak. 136.500 seviyesi altına olası geçişlerde ise satış eğilimi bir miktar daha etkisini artırarak 135.500 ve 134.250 seviyelerinin test edilmesine olanak verebilir.
Destekler: 136.500 / 135.500 / 134.250
Dirençler: 138.500 / 139.500 / 141.000
USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
USD/TRY kontratı önceki işlem gününü %0.3 yükselişle 5,9520 seviyesinde tamamladı.
Spot kur geçen haftanın son işlem gününde de kapalı olan bazı piyasalar nedeniyle yine sığ hareketlerle 5.94-5.95 çevresinde kalmayı sürdürdü. Yılın son günlerinde yaşanan son gelişmeler olarak takip ettiğimiz ABD senatosunun geçirdiği savunma bütçesi içinde Türkiye’ye karşı CAATSA yaptırımları yer alması ile birlikte oluşan diplomatik gerginlik ve ayrıca TCMB’nin 200 baz puanlık son faiz indirimi ile daha az destekleyici konuma geçen reel faiz spot kurun bu seviyeler çevresinde hareketler gerçekleştirmesine neden oluyor. Bugün itibariyle Noel tatili ertesinde piyasalar yılın son işlem haftasına başlayacak Olası düşük işlem hacimleri yaşanmaya devam edebilir. Bu bağlamda kontratta yine dar bir aralıkta ve genel olarak yukarı yönlü hareketler gözlenebilir.
Aralık ayı vadeli USDTRY kontratında 50 ve 100 günlük hareketli ortalamalar üzerindeki hareketin sürdüğünü izliyoruz. Kontratta 5.93 ara destek seviyesi altında 100 günlük h.o. 5.8970 üzerinde tutunmayla birlikte yükseliş eğilimi devam edebilir. Bugün 5.93 destek seviyesi takibimizde olacak. Üzerinde tutunma sağlanabilirse devam edebilecek alımlarla 5.9570 ve 5.97 seviyeleri test edilebilir. 5.93 altına geçişte ise düşüşler 5.8970 ve 5.8650 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 5.9300 / 5.8970 / 5.8650
Dirençler: 5.9570 / 5.9700 / 5.9900
ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Aralık ayı vadeli Altın kontratı, önceki işlem gününü %0.02 yükselişle 1512.10 seviyesinde tamamladı.
Ons Altın ABD-Çin ticaret anlaşmasının açıklanmasının akabinde bu anlaşmanın imzalanmasının beklediği dönem içerisinde yatırımcıların riskleri halen fiyatlamaya devam etmesiyle yükseliş eğiliminde hareketini sürdürüyor. Hali hazırda mevcut tüm gümrük tarifelerinin tamamen geri alınmasına kadar yukarı yönlü hareketler devam edebilir. Trump’ın imzaları atacağız yorumuna rağmen ortada resmi bir anlaşmanın henüz olmaması alımları destekleiyor. Ayrıca küresel büyümenin yavaşlamasıyla ilgili endişelerin ticaret savaşlarının sürebileceği kaygısıyla 2020 yılında da Altın fiyatlarını destekleyen ana tema olarak kalmaya devam edeceğini de belirtmek gerekiyor. Bu açılardan yükseliş eğiliminin devam edebileceğini düşünüyoruz.
Kontrat haftanın geçen haftanın son işlem gününde de yükseliş eğilimini devam ettirdi ve Eylül ayından gelen düşüş trendinin üzerinde yukarı yönde hareketini sürdürdü. Bugün 1503 desteği üzerinde tutunma sürecek olursa 1515 ve bu seviye de aşılırsa 1521 seviyesi hedeflenebilir. Kontratta yükseliş trendinin desteği konumundaki 1503 seviyesi altına geçilirse 1495-1490 seviyeleri hedeflenebilir.
Destekler: 1503 / 1495 / 1490
Dirençler: 1515 / 1521 / 1525
HİSSE HABERLERi
GARAN: International Finance Corporation (IFC), Oesterreichische Entwicklungsbank AG (OeEB) ve Green for Growth Fund (GGF) ile toplamda 6 yıla kadar vadeli 132,75 milyon Amerikan Doları tutarında kredi anlaşmasına varmıştır.
PAPIL: bir CIS (Bağımsız Devletler Topluluğu) ülkesinden gelen BEOGS (Biyometrik Entegre Otomatik Geçiş Sistemi) satın alma öncesi yerinde test (pilot) amaçlı talebe ilişkin protokol, ilgili devlet kurumu tarafından Şirket'E ulaşmış ve imzalanmıştır.
YONGA: 16/10/2019 tarihinde 840 kW gücünde çatı üstü GES Elektrik Üretim Tesisi kurulum talebi, ADM Elektrik Dağıtım A:Ş. nin 25/12 /2019 tarihli Bağlantı Anlaşması Çağrı Mektubu ile uygun bulunmuştur.
TKFEN: Bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş, % 100 hissesi kendisine ait olan OOO Rusfen ile birlikte Kharampurneftegaz LLC Firması ile 90 km. uzunluğunda gaz boru hattı inşaat ve montaj işleri için sözleşme imzalamıştır.