40% İndirim
💎 WSM, Aralık ayında Yapay Zeka ile seçildiğinden beri %+52,1 yükseldi! Premium hisse seçimlerine ulaşınHemen Erişin

Piyasada Stres Arttığında Koruma İçin Bu 2 ETF'i Kullanın

Yayın Tarihi 05.10.2020 14:46
Güncelleme Tarihi 02.09.2020 09:05
Birçok bireysel yatırımcı, dalgalı olma ününe sahip ve normal koşullarda hisseler için olumsuz bir ay olan Ekim'in geri kalanının nasıl geçeceğini merak ediyor. Hala küresel çapta yayılmaya devam eden virüs ve bunun karşısındaki ekonomik iyileşmenin momentum kaybetme potansiyeli gibi karşı rüzgarlarla birlikte Kasım başında ABD'de gerçekleştirilecek başkanlık seçimi de gerginliği artırıyor. Aynı zamanda, Wall Street'in favori isimlerinin birçoğunun hisse değerlemeleri uçmuş durumda.
 
Ağustos'un sonundan bu yana genel piyasalar düşüşteydi. Tabi ki, hisselerin bir sonraki yönünün ne olacağını tahmin edemeyiz, ancak çeşitlendirme ve koruma stratejilerinin birçok uzun vadeli yatırımcıya portföylerini bilinmezliğin yarattığı ekstrem volatiliteden korumaya yardımcı olabileceğini biliyoruz.
 
Çoğu yatırım genellikle döngüsel olduğu, yani belli dönemlerde tercih edilerek, diğer dönemlerde uzakt durulduğu için, çoğu bireysel yatırımcıl çeşitlendirme yoluyla her yıl hatırı sayılır getiriler elde edebilir. Şansımıza, özellikle de kısa vadeler için uygun olabilecek çok sayıda koruma araçları bulunuyor. Bugün, bu tarz iki borsa yatırım fonunu (ETF) inceleyeceğiz.

1. First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund

  • Mevcut Fiyat: 13,64
  • 52 Haftalık aralık: 9,01 dolar  - 19,06 dolar
  • Temettü Geliri: %7,12
  • Masraf Oranı: %0,73
 
Çoklu varlık stratejileri, tek bir fon içinde çok sayıda yatırım aracına erişim imkanı sunuyor. Tahviller (devlet ve/ya da şirket), hisseler (büyük oranda temettü ödemeliler), imtiyazlı menkul kıymetler (hem hisselerin, hem de tahvillerin özelliklerini taşıyan "hibridler"), genellikle nakit akışlarının %70'inden fazlasını yatırımcılarında dağıtan MLP'ler ve gayrimenkul yatırım ortaklıkları (odak noktası gelir üreten mülkler olan REIT'ler), bu fonlardaki varlık sınıflarına dahil olabilir.
 
Anlaşılır bir şekilde, bu varlık sınıflarının her biri kendine özgü risk ve kazançları da beraberinde getirir.
 
First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NASDAQ:MDIV), bu tarz bir çoklu varlık stratejisi izleyen bir ETF. Fon, sadece ABD'de listelenen varlıklara yatırım yapan NASDAQ US Multi-Asset Diversified Income Endeksi'ni takip ediyor.
 
MDIV Haftalık Grafik

 
2012'de işlem görmeye başlayan MDIV şu an yaklaşık 450 milyon dolarlık bir miktarı yönetiyor. Fonun mevcut dağılımı şu şekilde: Temettü Ödemeli Hisseler (%21,79), Yüksek Getirili Şirket Tahvil ETF'leri (%20,78), İmtiyazlı Menkul Kıymetler (%20,77), REIT'ler (%20,44) ve MLP'ler (%15,09).
 
First Trust Tactical High Yield ETF'in (NASDAQ:HYLS) MDIV'nin %20,71'ini oluşturduğuna dikkat etmeliyiz. 2 milyar dolara yakın varlığa sahip olan HYLS, net varlıklarının en az %80'ini yatırım derecesinin altında, yani kredi riskiyle gelen çürük tahviller olan yüksek getirili borçlanma senetlerine yatırıyor. Fonun başlıca hedefi, gelir.
 
Faiz oranlarının sıfıra yakın olduğu bir ortamda, çürük tahvillere odaklı fonlar büyük ilgi çekiyor. HYLS bu yıl yaklaşık %3 düşmüş durumda olsa da, 30 günlük SEC getirisi %4,25.
 
MDIV'ye geri dönersek, fondaki diğer hiçbir menkul kıymet %1,75'in üzerinde bir ağırlığa sahip değil. Diğer varlıkların arasında The Geo Group (NYSE:GEO), Annaly Capital Management (NYSE:NLY), ve DCP Midstream (NYSE:DCP) bulunuyor.
 
Fon yıl başından bu yana yaklaşık %27 değer kaybetti. Ancak Mart diplerinden bu yana %50'nin üzerinde yükselmiş durumda.
 
Varlıklarının bir kısmını geniş bir gelir üretici sektör yelpazesine aktarmak isteyen yatırımcılar bu fonu yakından takip etmeli. Özellikle de 12,5 dolar civarına bir düşüş yaşanması durumunda dipten alım yapılabilir.

2. Cambria Tail Risk ETF

  • Mevcut Fiyat: 21,66 dolar
  • 52 Haftalık aralık: 19,22 dolar - 27,23 dolar
  • Temettü Geliri: %1,09
  • Masraf Oranı: %0,59
 
Daha önceki yazılarımızda LEAP opsiyonlu korunmalı alım opsiyonlarını, satış opsiyonu alımlarını ve satış yayılma seçeneklerini kullanarak yapılabilecek çeşitli koruma stratejilerini inceledik. Bu tarz stratejiler hem korumaya yönelik, hem de spekülatif amaçlarda kullanılabilir.
 
Yine de piyasa katılımcılarının çoğu, sadece koruma amaçlı olsa bile bu kompleks yaklaşımları kullanmak konusunda rahat değildir. Bunun bir sonucu olarak fon yöneticileri, küçük yatırımcıların bile kullanabileceği çeşitli türev ürünlerinden faydalanan özel ETF'lerden giderek daha fazla sayıda sunmaya başladı.
 
ABD hisse piyasasında satın alınan satış opsiyonlarından oluşan bir portföyü yöneten Cambria Tail Risk ETF (NYSE:TAIL), bu fonlardan biri.
 
TAIL Haftalık Grafik

 
2017'de işlem görmeye başlayan TAIL 400 milyon doların üzerinde varlığa sahip. Aktif bir şekilde yönetilen fon, piyasadaki ciddi düşüş riskini azaltmayı hedeflediği için doğası gereği defansif bir seçenek. Fon, varlığının düşük bir miktarını (şu an %5 seviyesine yakın) S&P 500 Endeksi'ndeki zarardaki (out-of-the-money) satış opsiyonlarından oluşan bir sepete yatırıyor. Varlıkların geri kalanı ise (yaklaşık %95) orta vadeli ABD Hazine tahvillerinde.
 
TAIL yıl başından bu yana yaklaşık %12 yükseldi. Fon, Mart ortasında tarihi bir zirveye ulaştı. Fonun sahip olduğu opsiyonlar S&P 500'deki düşüşle birlikte değerlenerek kârlılık sağladı. Hazine tahvilleri de hisselerin değer kaybettiği piyasa düşüşlerinde etkili bir koruma aracı olabilir.
 
Ancak İlkbahar başı ve Eylül arasında genel piyasalar yükselirken, volatilite geriledi. Sonuç olarak da TAIL'in performansında da bir düşüş yaşandı.
 
TAIL gibi bir ETF, piyasa düşüşleri ve yükselen volatiliteye karşı ayı yatırımcılar için uygun bir seçenek olabilir. Ancak piyasa katılımcıları fonun piyasaların yükseldiği ve volatilitenin düştüğü yıllarda pozitif getiri sağlama ihtimalinin düşük olduğunu unutmamalı.

Son yorumlar

Heralde sadece pörtföy yönetim şirketleri vasıtası ile alınabilir?
Türküyeden bu fonları nasıl alabiliriz?
Sorunuza tesekkur ederim. Yazilari ABD'de yerlesik yatirimcilar icin yaziyorum, sonra diger dillere tercume ediliyor. Ulkemiz disinda yasadigim icin yanlis cevap vermek istemem. Ama bildigim kadari ile TR'de bulunan banka ve/veya araci kurumlarda ABD borsalarinda islem yapmaniza izin verecek turden hesap acmaniz mumkun. Simdi hesabiniz bulunan kuruma sorarsaniz, onlar en dogru yonlendirecektir. ABD'de yerlesik Interactive Brokers veya benzeri bir kurumda da hesap acabilirsiniz sanirim. Iyi calismalar dilerim.
Uygulamamızı Yükleyin
Risk Açıklaması: Finansal araçlar ve/veya kripto paralarla işlem yapmak yüksek seviyede risk içermektedir ve yatırım miktarınızın bir kısmını veya tamamını kaybetmenize sebep olabilir, bu sebeple tüm yatırımcılar için uygun değildir. Kripto para fiyatları aşırı derecede hareketlidir ve finansal haberler, politik olaylar ve düzenleme kurumları gibi konulardan kolaylıkla etkilenir. Kaldıraçlı işlem yapmak finansal riskleri yükseltmektedir.
Diğer finansal araçlar veya kripto paralar içinden tercihinizi yapmadan önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz ve ihtiyacınız olduğunda profesyonel tavsiye almayı deneyiniz.
Fusion Media sitede yer alan bilgilerin gerçek zamanlı ya da isabetli olacağının mutlak olmadığını hatırlatır. Tüm borsa fiyatları, endeksler, vadeli işlemler, Forex ve kripto para fiyatları, borsalardan değil piyasa düzenleyicileri tarafından oluşturulur, bu sebeple fiyatlar isabetli olmayabilir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklı olabilir, bu da buradaki fiyatların fikir verme amaçlı olduğunu ve ticari amaçlar için uygun olmadığını gösterir. Fusion Media veya herhangi bir sağlayıcı, buradaki bilgileri kullanmanız sonucu oluşacak olası kayıplarınızdan ötürü sorumluluk taşımamaktadır.
Bu sitede yer alan bilgileri, Fusion Media ve/veya veri sağlayıcıdan yazılı izin almadan kullanmak, saklamak, kopyasını üretmek, görüntülemek, düzenlemek veya dağıtmak yasaktır. Fikri mülkiyet hakkı, sitede yer alan verileri sağlayanlara ve/veya borsalara aittir.
Fusion Media reklamlarla veya reklam verenlerle etkileşiminize bağlı olarak internet sitesinde görüntülenen reklamlardan gelir elde edebilir.
İşbu sözleşmenin aslı İngilizcedir ve İngilizce ve Türkçe versiyonu arasında tutarsızlık olduğunda İngilizce versiyonu dikkate alınacaktır.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Tüm Hakları Saklıdır.