Son Dakika
0
Reklamsız Sürüm. Investing.com deneyiminizi geliştirin. 40% kadar indirimden yararlanın Daha Fazla Ayrıntı

Warren Buffett Tekniğiyle, Geniş Hendekli Şirketlere Yatırım Yapan Bir ETF

Yazar Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )ETF’ler09.04.2021 17:29
tr.investing.com/analysis/warren-buffett-teknigiyle-genis-hendekli-irketlere-yatrm-yapan-bir-etf-200469969
Warren Buffett Tekniğiyle, Geniş Hendekli Şirketlere Yatırım Yapan Bir ETF
Yazar Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  09.04.2021 17:29
Kaydedildi. Kayıtlı Öğeler Kısmını İncele
Bu makale zaten Kayıtlı Öğeler arasında bulunuyor
 
Bu yazı 09.04.2021 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayınlanmıştır.
Yatırım efsanesi Warren Buffett, yatırımcıların 'geniş hendekli' şirketlere güvenmesi gerektiğine inanıyor. Buffett'ye göre bu hendekler, sürdürülebilir rekabetçi avantajlar. Buffett için bunlar, "şirketlerin sahip oldukları ve rakiplerinin hayatını zorlaştıran üstünlükler."
Buffett:
"Gerçekten iyi bir şirketin, yatırılan sermayenin yüksek getirilerini koruyan dayanlıklı bir 'hendeğe' sahip olması gerek... Şirketin düşük maliyetli bir üretici olması (GEICO, Costco (NASDAQ:COST) ya da uluslararası güçlü bir markaya sahip olması (Coca-Cola (NYSE:KO), Gillette, American Express (NYSE:AXP) gibi ciddi bir bariyer, sürdürülebilir başarı için zaruri bir faktör."
Morningstar (NASDAQ:MORN) ekonomik hendekleri ya da rekabetçi avantajları bulmaya yönelik beş kaynak belirledi. Bunlar:
1. Ağ Etkisi: Bir şirketin sunduğu ürün ya da hizmetin değeri, kullanıcı tabanının genişlemesiyle birlikte büyür. eBay (NASDAQ:EBAY) ya da Facebook (NASDAQ:FB) buna örnek gösterilebilir.
2. Değişim Maliyetleri: Müşteriler için şirketin başka bir rakibine geçmek maliyetli bir karar olur. Bu maliyetler sadece parasal olmayabilir. Aynı zamanda rakip ürünlerin çalışma sistemlerini öğrenme ve eğitim süreçleri de olabilir. Salesforce (NYSE:CRM) gibi yazılım şirketleri bu konuda örnek gösterilebilir.
3. Maddi Olmayan Varlıklar: Bu varlıklar arasında, genellikle bir şirketin sunduğu ürün ve hizmetler için daha yüksek bir fiyat belirlemesine imkan sunan markalar, patentler, fikri mülkiyet hakları ve lisanslar gösterilebilir. Bir şirketin maddi olmayan varlıklara sahip olması, rakiplerinin bu ürünleri taklit etmesini zorlaştırır ya da engelleyebilir. Örneğin, AbbVie (NYSE:ABBV) ya da Merck (NYSE:PFE) gibi biyofarma şirketleri için patentler en önemli rekabetçi avantaj kaynaklarından biri.
4. Verimli Ölçek: Bu rekabetçi avantaj, sınırlı boyuttaki bir pazarda faaliyet gösteren az sayıda şirket için geçerlidir. Havayolu işletmecileri, kamu hizmetleri ya da demiryolları bu alanda örnek gösterilebilir. Union Pacific (NYSE:UNP) ve Dominion Energy (NYSE:D) bu avantaja sahip şirketlerden.
5. Maliyet Avantajı: Bazı şirketler, aynı ürün ve hizmetleri rakiplerine kıyasla daha ucuz maliyetlerle üretebilir. Bunun bir sonucu olarak, rakiplerinden daha düşük fiyatlar sunabilirler. Alternatif olarak, ürün ve hizmetlerini endüstrideki diğer şirketlerle aynı fiyattan satarak daha yüksek kâr sağlayabilirler. Örneğin, Buffett'ye göre Berkshire Hathaway'in sahibi olduğu (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) sigortacılık grubu Geico, düşük maliyetli yapısı sayesinde başarılı oldu.
Bu bilgiyle birlikte, bugünkü ETF'imize bakalım.

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat

  • Mevcut Fiyat: 70,77 dolar
  • 52 Haftalık Aralık: 44,73 - 70,77 dolar
  • Temettü Geliri: %2,30
  • Masraf Oranı: yıllık %0,47
VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSE:MOAT), geniş hendeklere sahip olan ve aynı zamanda iyi bir değer sunan ABD merkezli şirketlere yatırım yapıyor. Fon, Morningstar Wide Moat Focus Endeksi'ni takip ediyor. Morningstar içsel değeri belirlerken şirketin gelecek nakit akışının tahmin edilebilirliğini hesaba katıyor.
MOAT Haftalık Grafik
MOAT Haftalık Grafik


49 varlığa sahip MOAT, Nisan 2012'de işlem görmeye başladı. İlk 10 şirket, 5,3 milyar dolarlık net varlıkların yaklaşık %27'sini oluşturuyor. Sektörel bazda bilgi teknolojisi (IT) %19,0'la listenin başında yer alırken, onu finans (%18,6), sağlık hizmetleri (%17,9), endüstriyel ürün ve hizmetler (%11,9), temel tüketici ürünleri (%10,2) ve keyfi tüketici ürünleri (%7,0) takip ediyor.
Wells Fargo (NYSE:WFC), Intel (NASDAQ:INTC), Google'ın ana şirketi Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), General Dynamics (NYSE:GD) ve Cheniere Energy (NYSE:LNG), fonun önde gelen isimlerinden.
ETF yıl başından bu yana %13'ün üzerinde yükseldi ve Nisan ayında rekor bir zirveye ulaştı. MOAT'ta yer alan isimlerin büyük bir bölümü önümüzdeki günlerde çeyreklik sonuçlarını yayınlayacak. Bu yüzden, oynaklık ve kısa vadeli kâr satışlarının görülmesi muhtemel. İlgilenen yatırımcılar 67 dolar seviyesine ya da daha altına doğru potansiyel bir gerilemeyi bir alım fırsatı olarak görebilir. Fonda yer alan isimlerin gelecekteki çeyreklerde de hissedarlar için değer yaratmaya devam etmesini bekliyoruz.
Sonuç
Birçok yatırımcı, portföylerinin bir bölümünü oturmuş ekonomik hendeklere sahip şirketlere ayırır. Bu tarz rekabetçi bir avantaja sahip olmak genellikle daha güçlü bir performans ve hissedarlar için daha yüksek kazanç anlamına gelir.
Ekonomik hendeklere sahip küresel şirketlere odaklanmak isteyen yatırımcılar için, VanEck benzer temaya sahip iki fon daha sunuyor:
  • VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat (NYSE:GOAT) – yıl başından bu yana %+8,1 (şirketlerin yaklaşık %41'i ABD dışında);
  • VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSE:MOTI) – yıl başından bu yana %+7,1 (şirketlerin sadece %4'ü ABD merkezli).
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.
Warren Buffett Tekniğiyle, Geniş Hendekli Şirketlere Yatırım Yapan Bir ETF
 

İlgili Makaleler

Tolga Kudaloğlu
Dünya Borsaları Yazar Tolga Kudaloğlu - 20.02.2020 1

ABD Piyasaları • ABD hisse senetleri piyasası FED’in ekonomide olumlu görünümün devam ettiğini açıklamasının ardından günü...

Warren Buffett Tekniğiyle, Geniş Hendekli Şirketlere Yatırım Yapan Bir ETF

Yorum Ekle

Yorum Kuralları

Biz, yorumları kullanarak diğer kullanicilarla bağlantıya geçmeniz, perspektifinizi paylaşmanız ve  yazarlara ve diğer kullanıcılara sorular sormanızı amaçlıyoruz. Ancak, söylem düzeyini yüksek tutmak amacıyla oluşturduğumuz aşagıdaki kriterleri lütfen aklınızda tutunuz:

  • Söyleşiyi zenginleştirin
  • Odaklanın ve takipte olun. Sadece tartışılan konuyla ilgili bilgileri gönderin.
  • Saygılı olun. Negatif görüşler bile pozitif ve diplomatik çerçevede anlatılabilir.
  • Standart yazı stili kullanın. Noktalama, küçük ve büyük harf kullanin.
  • NOT: Spam ve/veya promosyon içeren mesajlar ve  yorum içindeki bağlantılar silinecektir.
  • Küfür, iftira ya da bir yazar veya başka bir kullanıcıya yönelik kişisel saldırılardan kaçının.
  • Yalnız Türkçe yorum yapabilirsiniz.

Spam veya suistimal edenler siteden silinecek ve yazar veya kullanıcı olarak Investing.com tarafından ileride bir kayittan men edilecektir.

Düşünceleriniz buraya yazın
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
Bu sayfada da paylaş:
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yorumunuz için teşekkür ederiz. Yorumunuz, yöneticilerimiz tarafından kontrol edildikten sonra onaylanacaktır. Bu sebeple yorumunuzun yayınlanması biraz zaman alabilir.
 
Bu grafiği silmek istediğinize emin misiniz?
 
Gönder
 
Ekteki grafiği yeni bir grafikle değiştirmek istiyor musunuz?
1000
Yorum yapma yetkiniz olumsuz puanlama sebebiyle kısıtlanmıştır. Durumunuz moderatörlerimiz tarafından incelenecektir.
Lütfen tekrar yorum yapmadan önce bir dakika bekleyiniz.
Yoruma Grafik Ekle
Engellemeyi Onayla

%USER_NAME% isimli kullanıcıyı engellemek istediğinize emin misiniz?

Bunu onayladıktan sonra %USER_NAME% isimli kullanıcı ile birbirinizin yorumlarını görmeyeceksiniz.

%USER_NAME% başarıyla Engelli Listesine eklendi

Bu kişinin engelini yeni kaldırdınız. Yeniden engellemek için 48 saat beklemeniz gerekmektedir.

Yorumu şikayet et

Yorum silinmeli, çünkü:

Yorum Şikayet Edildi

Teşekkürler!

Şikayetiniz yönetim ekibimize iletildi
Feragat: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Google ile Kayıt Ol
veya
E-posta ile Kayıt Ol