Tesla, bugün seans kapanışının ardından 3. çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. Şirketin finansal sonuçlarında elektrikli araç üreticisinin son dönemde karşı karşıya kaldığı önemli zorlukların tablolara nasıl yansıdığı merakla bekleniyor. Bunun yanında yatırımcıların yanıtlanmasını beklediği bazı sorular var. Tesla’ya yönelik odak noktasında ise uygun fiyatlı elektrikli araç (EV) modeli, robotaksi projesi ve tam otonom sürüş (FSD) gibi kritik konular bulunuyor.
Tesla 3. Çeyrek Sonuçlarına Yönelik Beklentiler Neler?
Tesla'nın bugün açıklayacağı üçüncü çeyrek sonuçları, yatırımcılar tarafından merakla bekleniyor. Şirketin uzun zamandır beklenen uygun fiyatlı elektrikli aracı ve robotaksi projeleri, analistlerin ve yatırımcıların odaklandığı temel konuların başında yer alıyor. Yatırımcılar, şirketin yapay zeka ve robotik gibi ileriye dönük girişimlerine dair daha fazla detay bekliyor. Tesla'nın bu alandaki yeni ürünlerinden biri olan ve Cybercab olarak adlandırılan robotaksi, özellikle dikkat çeken bir proje.
Bununla birlikte Tesla CEO’su Elon Musk “We, Robot” etkinliğinde şirketin teknolojik ilerlemeler ya da yeni iş modelleri konusunda yeterince ayrıntı sunmadı. Bu durum, yatırımcılar arasında memnuniyetsizliğe yol açarken TSLA hissesi de etkinlik sonrası yaklaşık %9 oranında değer kaybetti.
Yatırımcıların Odak Noktası: Uygun Fiyatlı EV ve Robotaksi
Tesla'nın daha ucuz bir elektrikli araç (EV) piyasaya sürme stratejisi, şirketin gelecekteki satışlarını artırmak adına önemli bir hamle olarak kabul ediliyor. Elon Musk, ikinci çeyrek sonuçlarında yeni araçların üretiminin 2024 yılının ilk yarısında başlamasını planladıklarını dile getirmişti. Ancak Model 2 adı verilen ve 30.000 doların altında bir fiyatla satılması planlanan bu araç ile ilgili detayla henüz paylaşılmadı. Bu durumda yatırımcılar arasında bir başka soru işaretini oluşturuyor.
"We, Robot" etkinliğinde tanıtılan Cybercab ve Robovan gibi yeni ürünlerin zaman çizelgeleri ve geliştirme detaylarının eksik bırakılması, Tesla'nın rakipleri Waymo ve Cruise karşısında mevzuat ve teknik açıdan geride kalabileceği endişelerini artırdı. Ancak Tesla, üçüncü çeyrek kazanç raporunda bu araçlarla ilgili daha fazla ayrıntı sunarak endişeleri yatıştırabilir.
Tesla'nın Finansal Performansı
Tesla’da tam otonom sürüş ve robotik gelişmeler, şirketin geleceği konusunda son derece önemli olsa da kısa vadede hisse fiyatını etkileyecek önemli bir faktör olarak teslimatların dikkate alınacağını görebiliriz.
Tesla'nın üçüncü çeyrek araç teslimatları, bir önceki yılın rakamlarını aşsa da piyasa beklentilerinin biraz altında kaldı. Şirket, yılın ilk çeyreğindeki araç teslimatlarını artırarak 462.890 araç teslim etti. Ancak, bu rakam analistlerin beklediği 463.897 adet teslimatın biraz altında kaldı.
Bugün açıklanacak finansal sonuçlarda şirketin mali durumuna yönelik bir bakış açısının oluşmasının yanında geleceğe yönelik plan ve stratejilere yönelik ipuçları da aranacak. Bu bağlamda düşük fiyatlı araç ve tam otonom sürüş teknolojisiyle ilgili açıklamalar yakından izlenecek.
Şirketin üçüncü çeyrek finansal sonuçlarına yönelik beklentilere bakıldığında; InvestingPro’da analistlerin geride kalan son çeyrek için 25,67 milyar dolar gelir beklentisi olduğu görülüyor. 3. çeyrek için konsensüs beklentinin %15 oranında düştüğü görülürken bu rakam, bir önceki çeyrekteki 25,5 milyar gelirle paralel olduğu görülebilir. Yine de beklenti, geçen senin aynı dönemindeki 23,35 milyar dolardan yüksek.
|
|
Tesla için hisse başına kâr beklentisi (HBK) ise %45 oranında bir düşüşle kazanç raporu öncesi 0,6 dolar olarak tahmin ediliyor. HBK beklentisinin bir önceki çeyrekten yüksek olduğu görülürken geçen yılın aynı döneminin altında kalacağı tahmin ediliyor.
|
|
Önümüzdeki dönemlere yönelik beklentilerde ise analistler, bu yıl sonunda HBK’nin %26 düşüşle 2,31 dolar olmasını beklerken daha uzun vadeli tahminlerde HBK artışının yıllık bazda ortalama %30 bandında artabileceğini tahmin ediyor. Tesla’nın yıl sonu gelir beklentisi ise %3’lük kısmi bir artışla 100,1 milyar dolar olarak tahmin edilirken gelirin önümüzdeki iki yıllık periyotta %15’in hemen üzerinde artabileceği öngörülüyor.
InvestingPro’da ayrıca Tesla için finansal notlarda olumlu yönler şu şekilde:
- Bilançosundaki nakit miktarının borcun üzerinde olması
- Nakit akışının faiz giderlerini karşılamaya yetecek olması
- Kısa ve uzun vadede yüksek getiri sunması
|
|
Tesla’nın temettü ödemesi yapmaması hissedarlar açısından olumsuz bir durum olarak değerlendirilebilecek olup şirketin net kârının bu yıl düşeceğine yönelik beklenti, kâr marjlarının zayıf seyretmesi, FAVÖK değerlemeleri ve FD oranının yüksek olması diğer olumsuz faktörler olarak sıralanıyor. Bunun yanında TSLA payının volatilitesinin yüksek olması ve son ayda zayıf bir performans göstermesi ayrıca dikkat edilmesi gereken faktörler arasında.
|
|
Bu bilgiler ışığında InvestingPro’nun Adil Değer Aracı, TSLA için 12 finansal modele göre 217,65 dolarlık bir adil değer fiyatı hesaplamış durumda. Bu da hissenin şu an adil değer seviyesinde hareket ettiğini öngörüsü sunuyor. Bunun yanında platformda 43 analistin konsensüs görüşü ise TSLA için kısa vadeli fiyat tahmini 210 dolarda gösteriliyor.
TSLA’nın Teknik Görünümü
TSLA, yılın ikinci çeyreğinde bir trend dönüşün başlarken bu süreçte oldukça volatil fiyat hareketlerine sahipti.
|
|
Nisan-Temmuz arası hızlı yükselen hisse, geçen yılın son çeyreğinde geçemediği direnç seviyesi 265 dolara (Fib 0,786) kadar yükseldi. Ancak bu seviyeden bir kez daha reddedildikten sonra 182 dolara doğru derin bir düzeltme gerçekleştirdi.
Hisse son düşüş ivmesine göre Fib 0,786 değerini aşmayı başaramazken düzeltmenin düşen kanalın orta bandında sonlandığını gördük. Güncel durumda son 3 aylık toparlanma süreci bir kez daha 265 dolar sınırında satışlarla karşılandı. Ardından bu ayki etkinliğin başarısızlığı TSLA’nın 219 dolar desteğine çekilmesine neden oldu.
Son düşüş aynı zamanda hissenin kısa vadeli yükseliş trendini hacimli şekilde kırmasına yol açarak bir olumsuzluk oluşturdu. TSLA yatırımcıları ise şimdi 3. çeyrek kazanç raporunu kritik bir destek seviyesinde beklemeye başladı. Yatırımcılar raporda istediklerini alamaz ve sorular bir kez daha cevapsız kalırsa hissede düşüş eğiliminin devam edebileceğini görebiliriz. Bu tür olumsuzluk durumunda bir sonraki destek 200 dolar olarak görülürken daha aşağı seviyede 175 doların altına kadar bir kayma görülebilir.
Diğer yandan kazanç raporu beklentileri karşılarsa bu sefer TSLA’nın 219 dolar seviyesinin üzerinde alımlarının artabileceğini görebiliriz. Bu durumda ilk hedef 240 dolar bandı olarak takip edilecek olup hissenin yeniden yükselen trendi yakalamasına bağlı olarak ana direnç noktası 265 dolar 6. kez test edebileceğini görebiliriz.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.