MACD Nedir?
Sıklıkla kullanılan teknik analiz göstergelerinden olan MACD’nin açılımı, Moving Average Convergence Divergence’dir, Türkçeye Hareketli Ortalamaların Mesafesi olarak çevrilebilir.
MACD’nin kullanımına geçmeden önce bu göstergede yer alan kavramları tanıyalım:
Kısa ve uzun vadeli üssel ortalama: Hareketli ortalama çeşitlerinden olan üssel ortalamadır. Kısa vade olarak 12 gün, uzun vade olarak 26 gün kullanılır, ancak yatırımcı bu vadeleri değiştirebilir. Bu iki üssel hareketli ortalamada kısa vadeli olan uzun vadeden çıkarılır yani 12-26. Kısa vadeli üssel ortalamanın uzun vadeli üssel ortalamadan çıkarılması ile tek bir grafik çizgisi elde edilir. Bu MACD çizgisi olarak izlenir.
Sinyal: Kısa vadeli ve uzun vadeli üssel ortalama farkı ile oluşan MACD çizgisi dışında ayrıca 9 günlük hareketli üssel ortalama kullanılır, bu da ayrı bir çizgidir. 9 günlük üssel hareketli ortalamanın kullanılmasının nedeni ise MACD ile beraber trend değişiminin daha iyi takip edilmesini sağlamaktır.
Histogram: MACD ve sinyal arasındaki değişimi, farkı gösteren daha çok sütun olarak kullanılan bir göstergedir. MACD ve sinyal arasındaki fark açılır yani iki çizgi birbirinden uzaklaşırsa Histogram sütunları yükselir, MACD ve sinyal çizgisi arasındaki fark azalır ve iki çizgi birbirine yaklaşırsa Histogram sütunları daralır.
Histogram sütunlarının artması fiyatın yön tarafındaki hareketinin devam ettiğini gösterir, Histogram sütunlarının azalması fiyatların birbirine yakın yerde sıkıştığını ve yön yani trend değişiminin yaklaştığını gösterir.
Tanıdığımız kavramların grafik üzerindeki değişimlerinin ne anlama geldiğine bakalım:
Kısa vadeli ve uzun vadeli üssel hareketli ortalamaların arasındaki farkın açılması fiyatlardaki değişimin yüksek olduğunu gösterir ve fark açıldıkça MACD göstergesi de oynaklık gösterir. Buna göre eğer;
Kısa vadeli hareketli üsse ortalama (12), uzun vadeli üssel hareketli ortalamanın (26) üzerindeyse MACD pozitif bölgede olur, yani yükselir.
* Şöyle düşünelim, son 12 günlük üssel hareketli ortalama kapanışı 26 günlük üssel hareketli ortalama kapanışından daha yüksek seviyede, yani fiyat yukarıdır, aksi durumda ise fiyat aşağıdadır.
Kısa vadeli hareketli üsse ortalama (12), uzun vadeli üssel hareketli ortalamanın (26) altındaysa MACD negatif bölgede olur, yani düşer.
Kısa vadeli hareketli üsse ortalama (12) ve uzun vadeli üssel hareketli ortalama (26) eşitse MACD sıfır (0) bölgede olur, yani yatay.
Sıfır (0) bölgesi üzerindeki hareket devam ediyorsa bu yükseliş trendinin süreceği, sıfır (0) bölgesi altındaki hareket devam ediyorsa bu düşüş trendinin süreceği anlamına gelir. MACD göstergesinde RSI gibi aşırı alım ya da satım bölgeleri yoktur, bu nedenle fiyattaki aşırı alım ya da satımı teyid etmek için sinyal ve MACD’nin birbirine yaklaşmaya başladığı an izlenir ve kesişmeleri ise yön değişimi olasılığını kuvvetlendirir.
Sinyal çizgisi ve MACD arasında takip edilecek bir diğer nokta da eğer MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerindeyse bu yükselişin devam edeceği, eğer MACD çizgisi sinyal çizgisinin altındaysa bu düşüşün devam edeceği anlamına gelir, yatay ve birbirine çok yakın bölge ise kısa zamanda yukarı ya da aşağı yönlü bir değişimin olacağı uyarısını verir.
EURUSD grafiğinde MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, ancak MACD çizgisi dönüş hazırlığında görülüyor, sinyal ve MACD arasındaki kesişme ile yön değişim hareketi başlayacak.
Grafiğe eklenen 14 günlük RSI ise aşırı satış bölgesinden yükseliş sinyali veriyor. Ancak iki göstergeyi birlikte kullandığımızda RSI tarafındaki sinyal daha belirgin olurken MACD kısa vadede hala düşüş bölgesinde yer alıyor. Bu nedenle sinyalle kesişmenin takip edilmesi çok daha sağlıklı olacaktır.
*Fiyatlardaki değişimi daha güvenilir olarak takip etmek için MACD indikatörüyle beraber RSI ve Hareketli Ortalama ya da trend çizgisi kullanılmasını öneriyoruz.
