Bu yazı 18.02.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Belli bir temaya odaklanan borsa yatırım fonları (ETF), hisse piyasasındaki en popüler trendlere ve endüstrilere erişim sunmayı hedefliyor. Kazanan hisseleri aramak yerine, bu tematik fonlar yatırımcılara belli bir temaya yatırım yapmanın kolay bir yolunu sunuyor. Yani mevcut dalgaya katılarak, bir endüstri ya da alt sektörün tamamını öne çıkarabiliyorlar.
Ancak bu ETF'ler genellikle portföyler için yeterli çeşitliliğini sunmuyor. Fonda yer alan hisselerin izlediği çizgi genellikle aynı temaya bağlı olduğu için, daha yüksek bir risk profili ortaya çıkıyor.
Bu yüzden, bu fonlar mevcut çekirdek varlıkların yerini almak yerine bir portföye eklenmek için daha uygun. İdeal olarak, hisseleri tek tek detaylı olarak araştırmak istemeyenler için bir temaya yönelik yatırım yapmanın kolay bir yolu olarak görülmeliler.
Son olarak, tematik fonların büyük bir kısmının yıllık masraf oranlarının yüksek olduğunu belirtmeliyiz.
Şimdi, okuyucularımızın ilgisini çekebilecek iki tematik ETF'e yakından bakalım.
1. Direxion Fallen Knives ETF
- Mevcut Fiyat: 51,22 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 48,38 - 79,83 dolar
- Temettü Verimi: %6,07
- Masraf Oranı: yıllık %0,50
İlk fonumuz olan Direxion Fallen Knives ETF (NYSE:NIFE), son bir yıl içinde ciddi değer kaybı yaşayan hisselere erişim sunuyor. Fon yöneticileri, bu isimlerin finansal açıdan sağlıklı olduğunu ve çok geçmeden toparlanabileceklerine inanıyor. Fon Haziran 2020'de işlem görmeye başladı.
49 hisseye sahip NIFE, US Fallen Knives endeksini takip ediyor. İlk 10 hisse, 4 milyon dolarlık net varlıkların neredeyse yarısını oluşturuyor.
Fondaki sektörler arasında sağlık hizmetleri (%46,68), bilgi teknolojisi (%28,53), temel tüketici ürünleri (%8,60) ve keyfi tüketici ürünleri (%7,49) yer alıyor.
Gıda ürünleri üreticisi McCormick (NYSE:MKC); biyoilaç şirketi Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT); hizmet olarak yazılım (SaaS) grubu Citrix Systems (NASDAQ:CTXS); konaklama tesisi ve kumarhane işletmecisi Las Vegas Sands (NYSE:LVS) ve veri analizi platformu Splunk (NASDAQ:SPLK), fonun önde gelen isimlerinden.
NIFE Ocak sonunda son 52 haftanın en düşük seviyesini gördü. Fon geçtiğimiz bir yılda %28,2, 2022 başından bu yana ise %10,4 düşmüş durumda. Yani 2022'de şimdiye kadar düşen bıçağı yakalamak mümkün olmadı.
Ancak şu an gözden düşen ve yılın geri kalanında toparlanabilecek hisseleri arayan okuyucularımız, fona bu seviyelerden yatırım yapmayı düşünebilir.
2. IQ Merger Arbitrage ETF
- Mevcut Fiyat: 31,74 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 31,35 - 33,93 dolar
- Masraf Oranı: yıllık %0,76
IQ Merger Arbitrage ETF (NYSE:MNA), yakın zamanda başka bir şirket tarafından satın alınacağı resmi olarak duyurulan küresel hisselere yatırım yapıyor. ETF aynı zamanda kısmi bir koruma olarak, küresel hisselere açığa satış yönlü erişim sunuyor. Fon IQ ARB Global Merger Arbitrage endeksini takip ediyor.
Kasım 2009'da işlem görmeye başlayan MNA, 66 hisseye sahip. İlk 10 hisse, 634,5 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %45'ini oluşturuyor. Bilgi teknolojisi hisseleri %21,4'le fonda en büyük paya sahip sektör. Onu finans (%13), gayrimenkul (%8,6) ve keyfi tüketici ürünleri (%7,3) takip ediyor.
Fonda yer alan şirketlerin yarıdan fazlası ABD merkezli. Fonda aynı zamanda İngiltere, Avustralya, Kanada, Almanya, İtalya ve diğer ülkelerden de şirketler yer alıyor.
Fonda yer alan bazı isimler ve onları satın alan şirketler şöyle:
- Konuşma odaklı yapay zeka şirketi Nuance Communications (NASDAQ:NUAN)—Microsoft (NASDAQ:MSFT) tarafından satın alındı
- Biyoilaç grubu Arena Pharmaceuticals (NASDAQ:ARNA)—Pfizer (NYSE:PFE) tarafından satın alındı
- Sağlık hizmetlerine yönelik bilgi teknolojisi sağlayıcısı Cerner (NASDAQ:CERN)—Oracle (NYSE:ORCL) tarafından satın alındı
- Bulut güvenliği uzmanı Mimecast (NASDAQ:MIME)—özel sermaye grubu Permira tarafından özelleştirildi
- Veri merkezi odaklı gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT) CyrusOne (NASDAQ:CONE)—KKR (NYSE:KKR) ve Global Infrastructure Partners tarafından özelleştirildi
MNA Ocak ayında 52 haftanın en düşük seviyesini gördü. Fon geçtiğimiz bir yılda %4,6'nın üzerinde, 2022 başından bu yana ise %1,5 düşmüş durumda.
MNA gibi bir arbitraj fonu, bazı portföyler için çeşitlilik sağlamaya yönelik bir alternatif olabilir. Okuyucularımız aynı zamanda benzer hedefler sunan Merger Fund ve the The Arbitrage Fund Class R fonlarını da araştırmak isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.