Günün Gelişmeleri
Türkiye
Dün yurt içinde açıklanan cari denge aylık bazda beklentilerin üzerinde 3.156 milyon dolar artarken 12 aylık cari işlemler açığı 15,425 milyon dolar olarak açıklandı. Cari açığın azalmasına artan ihracatın yanı sıra, altın ithalatının azalması ve turizm gelirlerindeki artışın etki ettiğini görüyoruz. Doğrudan yatırımlar bu dönemde 337 milyon dolar artarken portföy yatırımlarının ise 2.220 milyon dolar azaldığı görüldü. Bu dönemde yabancıların hisse ve tahvil piyasasından çıkış yaptığı izlendi. Resmi rezervlerde bu ay 1.480 milyon ABD doları net artış gözlendi.
Yeni ekonomik model dedikleri rekabetçi kur modeliyle büyüme stratejisinde cari açığın azaltılması ön planda iken yükselen döviz kurları cari dengenin fazla vermesine neden olacaktır.
Ekim ayına ait açıklanan sanayi üretimi aylık bazda %0,6 artarken yıllık bazda %8,5 yükseliş kaydetti. Türkiye’de büyümenin öncü göstergelerinden sanayi üretiminin artması Türkiye’nin 4. çeyrekte de güçlü büyüyeceğinin bir göstergesi olacaktır. Ancak bu büyümenin tabana yayılmaması sadece belli sektörler üzerinde olması Türk lirası tarafında pozitif fiyatlamanın önüne geçmekte.
Dün TCMB döviz kurlarına bir kez daha doğrudan müdahale etti ve 4. kez müdahalede bulunmuş oldu. Bu müdahalenin yaklaşık 2,5 milyar dolar civarında olduğu tahmin edilmekte. Toplamda doğrudan satış yöntemiyle dövize müdahale 4 milyar doları aştı. Ancak kurlarda düşüşün yaşandığını görmüyoruz. Daha önce de söylediğimiz gibi Fed’in gaza basacağı ve dolarizasyonun %62’ye ulaştığı bir ortamda bu müdahaleler sadece rezervlerin erimesine sebep olacakken dolarda talebi artıracak ve kurun daha sert yükselmesine neden olacaktır.
BIST 100 endeksi dünü %3,24 değer kazancıyla 2.101,51 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 46 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %6,10 ile metal, ana sanayi, tek gerileyen ise %0,38 ile finansal kiralama, faktoring oldu.
Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Kurdaki yükseliş devam ettiği sürece borsadaki yükselişinde aynı paralelde devam edeceğini düşünüyoruz. BIST 100’de kritik seviyemiz bugün 2047 seviyesi olmaya devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğilimine ve yeni rekorlarına devam edebilir. 2047 seviyesinin kırılması halinde düşüşler gerçekleşebilir. Bu hafta kurda yeni rekorlar gelebilir.
ABD
Dün ABD’de veri akışı sakindi. Gözler artık ABD’de tamamen Fed’in faiz kararına çevrilmişken Fed’in bu ay taperingi 30 milyar dolara çıkarmasını ve faiz artırım zamanlamasını öne çekeceğini düşünüyoruz. Fed Başkanları özellikle taperingin artırılmasında hemfikir gibi.
Dün dolar endeksi hafif alıcılı iken ABD 10 yıllık tahvil faizinde görülen geri çekilme oldukça dikkat çekmekte. Özellikle Fed’in taperingi artıracağı dönemde tahvil faizlerinin de sert yükselmesini bekliyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah itibarıyla %1,42’den işlem görmekte. ABD borsaları hem enflasyon endişeleri, hem Fed faiz kararı hem de Omicron varyantına dair beklentiler nedeniyle günü satıcılı kapattı.
Bugün ABD Başkanı Joe Biden’ın, 1,7 trilyon dolar büyüklüğündeki sosyal harcama ve iklim değişikliği ile mücadele tasarısına destek için bugün bir kez daha Demokrat Senatör Joe Manchin ile görüşeceği bildirilirken, ABD Senatosu Çoğunluk Lideri Chuck Schumer, Senato'nun federal borçlanma tavanının artırılmasına yönelik yasa tasarısını bugün oylayacağını söyledi. ABD Senatosu Çoğunluk Lideri Chuck Schumer, Senato'nun federal borçlanma tavanının artırılmasına yönelik yasa tasarısını bugün oylayacağını söyledi.
Bugün ayrıca ABD’de gözler ÜFE verilerinde olacak. ABD’de aylık bazda ÜFE’nin %0,5 gelmesi beklenirken yıllık bazda ÜFE’nin ise %9,2’ye çıkacağı tahmin edilmekte. Ayrıca aylık bazda çekirdek ÜFE %0.4 beklenirken yıllık bazda çekirdek ÜFE’nin %7,2 açıklanacağı öngörülmekte.
ABD’de üretici maliyetlerindeki artış devam ediyor. ÜFE’de görülecek artış Fed’in biraz daha agresif davranmasını ve faiz artırım sürecinde elini çabuk davranmasını sağlayabilir. Bu yüzden bugün gelecek veri sonrası dolar endeksinde ve ABD 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş beklentimizi sürdüreceğiz. Ons altında yükselişler satış fırsatı yaratırken bu hafta sert düşüşler görülebileceğinin tekrar altını çizelim.
Euro Bölgesi
Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. EUR/USD paritesinde düşüş eğilimi devam ediyor. Bu hafta dolar endeksinde değer kazançları artabilecekken parite aşağı düşmeyi sürdürebilir. Euro/TL’de yükseliş eğilimi devam ederken kurda yeni tarihi zirveler görülebilir. Avrupa borsaları Fed faiz kararının piyasalara yansıyacağı etki ve Omicron varyantı endişeleri ile değer kaybetti.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin olacak.
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 2090 seviyesinin altında önce 2076 ve arkasından 2047 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 2135 direncinin kırılması halinde önce 2158 ve arkasından 2172 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VIOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 2403 seviyesinin kırılması halinde önce 2423 ve arkasından 2435 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 2372 desteğinin altında önce 2345 ve arkasından 2328 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 13,85 seviyesinin kırılması halinde önce 13,62 ve arkasından 13,42 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 14,35 direncinin üzerinde önce 14,80 ve arkasından 15,12 direncine doğru yükseliş görülebilir.
Altın
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1782 seviyesinin altında önce 1777 ve arkasından 1760 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1792 direncinin kırılması halinde önce 1802 ve arkasından 1812 direnci test edilebilir.