Günün Gelişmeleri
Türkiye
Cuma günü yurtiçinde veri akışı sakindi. Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu, Rusya ve Ukraynalı mevkidaşları ile birlikte Antalya’da bir araya geldi. Ancak bu görüşmeden herhangi bir sonuç çıkmadı. Cuma günü 15 TL sınırına dayanan Usd/Try kuru kapanışa doğru geri çekilse de doların 14.60’ın üzerinde kalması yükseliş eğiliminin devam ettiğini gösteriyor. BİST100 endeksi Cuma gününü %0.58’lik değer kazancıyla 2.053,85 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 37 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran %3,85 ile iletişim, en çok gerileyen ise %2,86 ile madencilik oldu. Usd/Try yükseliş eğilimi devam ediyor.
Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile Almanya Federal Cumhuriyeti Şansölyesi Olaf Scholz arasında görüşme gerçekleştirilecek. Görüşme sonrası saat 18.00’de ortak basın açıklaması yapılması planlanıyor. Usd/Try’de yükseliş beklentimiz devam ediyor. 14.60 seviyesinin üzerinde kaldığımız sürece ilk hedef 15.65 direnci olacaktır. BİST100’de 2100 seviyesi kırılmadığı sürece satış baskısı ön planda olmaya devam ediyor. Kısa vadede ise 1980-2053 aralığında fiyatlama eğilimi sürüyor. 2053 direncinin üzerinde tutunabilirse 2100 seviyesine doğru yükseliş devam edebilir. Haftanın en önemli gelişmesi ise TCMB ve Fed’den gelecek faiz kararı olacaktır. Fed’in faiz artırımı sonrası dolarda yukarı yönlü baskının artacağını düşünüyoruz. Yurtiçinde faiz artırım söylemleri son günlerde ön plana çıksa da ben faiz artışına en azından bu ay gidileceğini düşünmüyorum. Ancak enflasyon-faiz makasının artması kurların daha da yükselmesini sağlayacaktır.
ABD
Cuma günü ABD’de veri akışı sakindi. Gözler Ukrayna-Rusya savaşına çevrilmişken Putin’in açıklamaları dikkat çekti. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna ile gerçekleştirilen müzakerelerde olumlu değişimler olduğunu söyledi. Putin’in açıklamaları sonrası piyasalarda bir miktar iyimserlik yaşandıktan sonra Biden’ın yaptırımların devam edeceğini söylemesi ve Avrupa Birliği’nin yeni yaptırımlar getirmesi piyasalardaki olumsuzların devam etmesini sağladı. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD ekonomisinin güçlü olduğunu, ancak enflasyonun probleminin devam ettiğini ve Rusya'ya Ukrayna'ya yönelik saldırısı için uygulanan yaptırımların ABD'ye de etkileri olacağını bir süre daha enflasyonun yüksek kalacağını fakat bunun bir resesyona yol açmayacağını savundu. Hazine Bakanı Yellen yaptığı açıklamada, artan petrol fiyatlarının etkisi ile ABD'de benzin fiyatlarında yaşanan yükselişe karşı tüketicileri rahatlatmak üzere vergi indirimi uygulamanın seçenekler arasında olduğunu da belirtti. Brent petrolde geri çekilme sürüyor. 117.30 seviyesi önemli. Bu seviyesinin üzerinde tekrar alımlar ön plana çıkabilecekken bu seviyenin altında satış baskısının devamını bekliyoruz. Aşağıda satışlar 95.47 seviyesine kadar ilk etapta sürebilir. Düşüşlerin hakim olduğu bir diğer emtia ise ons altın fiyatları oldu. Altın satış baskısına geçti. Yukarıda 2059 seviyesi kırılmadığı sürece altında da ilk etapta 1919 - 1875 bölgesine kadar satışlar sürebilir. Dolar endeksi özellikle Avrupa Merkez Bankası faiz kararı sonrası yükselişine devam ederken kritik sınır olan 99.43 seviyesine yaklaştı. Bu seviye yukarı yönlü kırılamaz ise kısa vadeli bir satış daha yaşanabilir. 99.43’ün üstüne çıkarsak ise dolar endeksinde sert bir yükseliş bizi bekliyor olacaktır. O yüzden bu seviyeyi yakından takip etmeye devam edeceğiz. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise beklediğimiz gibi yükselişine devam ederek %2.03 seviyesine kadar çıktı. Yükseliş eğiliminin bitmediğini tahvil faizlerindeki yükselişin süreceğini düşünüyoruz. ABD endeksleri ise Cuma gününü satıcılı tamamladılar. ABD endekslerinde düşüşün bu haftada özellikle Fed etkisi birlikte devam edeceğini düşünüyoruz.
Bugün ABD’de veri akışı sakin. Bu hafta gözler Fed faiz toplantısında olacak. Fed’in faizleri 25 baz puan artırmasını bekliyoruz. Fed böylelikle faiz artırım döngüsüne girmiş olacak. Bu sene kalan 7 toplantının hepsinde 25 baz puanlık faiz artırımı beklediğimizi tekrarlayalım. ABD’de enflasyonist baskı yukarı devam ederken Fed faiz artırımlarından geri adım atmayacaktır. Fed’in faiz artışı ABD 10 yıllık tahvil faizleri üzerinde yukarı yönlü bir etki yaratacakken dolar endeksinde 99.43 seviyesini takip edeceğiz. Doların küresel piyasalarda tüm para birimleri üzerinde değer kazancı artarak devam edecektir. Ama bu noktada yatırımcıların teknik seviyeleri yakından takip etmesi gerekir. Çünkü fiyatlamalarda bu hafta teknik seviyelerin ön plana çıkmasını bekliyoruz.
Euro Bölgesi
Geçen hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) faizleri beklenildiği gibi %0.0’da sabit bırakmıştı. Ancak hem büyümede hem de enflasyonda revizyonlar gerçekleştirdi. 2022 yılına ilişkin büyüme beklentisini %4.2’den %3.7’ye çekerken, 2022 yılı enflasyon beklentisini ise %3.2’den %5.1’e çıkardı. Legarde tahvil alım programının (APP) ise 3. çeyrekte bitirileceğini açıklamıştı. Daha sonrasında ise ECB’den faiz artırımları bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, Avrupa’da büyümenin pozitif olduğunu ve resesyonun olmadığını söylerken enflasyonun Rusya-Ukrayna arasındaki savaştan dolayı bir süre daha yüksek kalabileceğini ancak daha sonra %2 seviyesine doğru geri çekilme beklediklerini yeniledi. Faizler noktasında Francois Villeroy de Galhau yaptığı açıklamada ECB'nin faiz oranlarında olabilir bir artırım konusunda herhangi bir karar almadan önce zamanı gerektiği kadar kullanacağını da vurguladı. Eur/Usd paritesi özellikle Avrupa Merkez Bankası faiz kararının ardından başlattığı düşüşü devam ettirerek 1.0900 seviyesine kadar geri çekildi. Paritede dolar endeksi etkisini takip edeceğiz. 99.43 seviyesi yukarı yönlü kırılırsa paritede satışlar hızlanabilir. Ancak 99.43 seviyesi kırılmaz ise parite tekrar 1.1120 seviyelerine doğru kısa vadede yükseliş gösterebilir. Avrupa endeksleri de hem jeopolitik risklerin yüksek seyretmesi hem de Fed faiz artırım baskısı ile düşüşlerini hızlandırabilir. Yükselişin başlaması için Dax’ta kritik direnç 14.834 olacaktır. Bu seviye kırılmadığı sürece yükselişler satış fırsatı yaratmaya devam edecektir.
Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin olacak.
USD/TRY
Usd/Try’de yükseliş devam ediyor. 14.60 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece ilk hedef 15.65 seviyesi olacaktır.
Yukarıda 14.96 seviyesinin üzerinde önce 15.23 ve arkasından 15.65 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 14.60 desteğinin altında 14.38 ve arkasından 14.05 seviyesi test edilebilir.
BIST 100
BİST100’de bugün belirleyici seviyemiz 2053 olacaktır. 2053 seviyesinin üzerinde kalırsak 2100 seviyesine doğru yeni bir yükseliş hareketi gelebilir. 2053 seviyesi kırılmaz ise düşüşler yaşanabilir. 1980-2053 bandı devam ediyor.
Yukarıda 2053 direncinin üzerinde 2075 ve arkasından 2100 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 2009 desteğinin altında önce 1992 ve arkasından 1980 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
Ons Altın
Ons altın kısa vadede satış baskısı altına girdi. 2059 seviyesi kırılmadığı sürece düşüş eğiliminin hız kazanmasını bekliyoruz. Aşağıda 1919 desteğine dikkat edeceğiz.
Yukarıda 1989 direncinin üzerinde önce 2000 ve arkasından 2020 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 1970 desteğinin altında önce 1958 ve arkasından 1947 test edilebilir.
EUR/USD
Dolar endeksindeki kar satışları ile birlikte paritede tepki alımları gelebilir. Kısa vadede 1.0800’in üzerinde 1.1120 seviyesi denenebilir.
Yukarıda 1.0973 direncinin kırılması halinde önce 1.1044 ve arkasından 1.1120 seviyesine yükseliş görülebilir. Aşağıda ise 1.0902 desteğinin altında önce 1.0963 ve arkasından 1.0815 seviyesine kadar düşüş izlenebilir.
EUR/TRY
Eur/Try’de ise 15.70’in geçilmesiyle yükseliş baskısı arttı. Eur/Usd paritesinde yükseliş yaşanır ise kurda yükseliş biraz hızlanabilir.
Yukarıda 16.50 seviyesinin üzerinde önce 16.82 ve arkasından 17.16 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 15.97 desteğinin altında 15.70 ve arkasından 15.44 seviyesi test edilebilir.